财务数据 - 报告期各期末存货账面价值分别为12378.18万元、15980.17万元和20302.25万元，对应计提存货跌价金额分别为1842.14万元、2371.23万元和2841.37万元[17] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为6307.61万元、9930.90万元和12731.36万元，整体呈增长态势[18] - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为49.52%、51.89%和48.41%，存在一定幅度波动[20] - 报告期内营业收入分别为43872.54万元、45802.80万元和50282.86万元，归属母公司股东的净利润分别为5901.48万元、4672.38万元和3552.10万元，净利润呈下降态势[21] - 报告期各期外销收入分别为34680.23万元、31499.72万元及33925.57万元，占营业收入的比例分别为79.05%、68.77%及67.47%，境外销售收入占比较高[22] - 报告期内境外采购原材料的金额分别为10242.87万元、9498.08万元和10584.22万元，原材料境外采购的比例分别为80.80%、69.35%和60.65%，境外采购占比逐渐下降[24] 分红情况 - 2022 - 2024年现金分红占合并报表归属于母公司所有者净利润的比例分别为62.63%、73.45%、31.07%[47] - 公司最近三年累计现金分配利润8231.59万元，占最近三年年均可分配利润的174.82%[48] - 2022年公司向全体股东每10股派发现金股利7元，合计派发现金红利3696万元[40] - 2023年公司向全体股东每10股派发现金股利6.5元，合计派发现金红利3432万元[42] - 2024年公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.1元，合计派发现金红利1103.59万元[44] 可转债发行 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币58125.00万元[63] - 本次可转债发行总额不超过58125.00万元，拟发行数量不超过5812500张，每张面值100元[80][81][82] - 扣除发行费用后预计募集资金净额用于超精密光学生产加工项目（拟投入41746.18万元）、超精密光学技术研发中心项目（拟投入12253.82万元）、补充流动资金（拟投入4125.00万元）[83][86] - 本次可转债可向原股东优先配售，余额通过网下对机构投资者发售及/或网上发行，不足部分由保荐机构包销[89] - 可转债期限为自发行之日起六年，按面值发行，每张面值100元[97][98] - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[100] - 可转债信用等级为A+，茂莱光学主体信用等级为A+，评级展望稳定[101] 市场与行业 - 全球工业级精密光学市场规模预计2026年达267.6亿元[28] - 国际企业占据全球工业级精密光学市场超70%份额[29] 公司架构 - 公司为南京茂莱光学科技股份有限公司，控股股东为南京茂莱控股有限公司，子公司包括茂莱（南京）仪器有限公司等，参投企业为南京江宁经开茂莱创业投资中心（有限合伙）[63] - 截至2024年12月31日，公司总股本为5280万股，有限售条件流通股3657.3723万股，占比69.27%，无限售条件流通股1622.6277万股，占比30.73%[171] - 截至2024年12月31日，茂莱控股持股3140万股，占比59.47%，为公司第一大股东[171] - 截至2024年12月31日，公司拥有76项发明专利[172] - 截至2024年12月31日，公司拥有6家控股子公司[182] - 截至2024年12月31日，公司有1家参股公司，出资额为10000万元，公司出资3750万元，占比37.50%[190] 未来规划 - 公司将拓展超精密光学器件和镜头领域量产能力，降低发行摊薄即期回报影响[49] - 公司将积极推进募投项目建设，降低发行对股东即期回报摊薄风险[50] - 公司将严格按规定管理募集资金，确保合法合规使用[51] - 公司将优化投资回报机制，强化投资者回报[53] - 公司将完善治理结构，为发展提供制度保障[54] 风险提示 - 若人民币汇率不利波动会影响公司业绩[25] - 前募项目“高端精密光学产品生产项目”建成达产后产能将扩充，可能面临新增产能消化不足风险[157] - 本次募集资金用于超精密光学生产加工等项目，可能因多种因素对项目实施产生不利影响[158] - 本次募投项目若行业政策等因素不利变化，将面临效益不及预期风险[159] - 可转债存续期内公司需对未转股部分偿付本息，触发回售时面临现金支出压力[160] - 可转债发行后转股前需按票面利率支付利息，转股后可能摊薄每股收益和净资产收益率[162] - 可转债市场价格受多种因素影响，交易过程中价格可能波动[163] - 公司日常经营可能受自然灾害等不可抗力事件影响盈利水平[169]