收入市场分布 - 2024年公司约77%的收入来自北美市场，全球有大约1600个独立经销商和经销商网点[90] 总净销售额变化 - 2025年第一季度总净销售额为7.66亿美元，较2024年第一季度的7.89亿美元下降3%，各细分市场有不同变化[92] - 2025年第一季度净销售额为7.66亿美元，较2024年同期的7.89亿美元下降3%[104][105] 各业务线净销售额变化 - 2025年第一季度北美公路市场净销售额为4.35亿美元，较2024年第一季度的4.2亿美元增长4%[92] - 2025年第一季度北美以外公路市场净销售额为1.12亿美元，较2024年第一季度的1.15亿美元下降3%[92] - 2025年第一季度全球非公路市场净销售额为0.18亿美元，较2024年第一季度的0.46亿美元下降61%[92] - 2025年第一季度国防市场净销售额为0.53亿美元，较2024年第一季度的0.48亿美元增长10%[92] - 2025年第一季度服务零件、支持设备及其他市场净销售额为1.48亿美元，较2024年第一季度的1.6亿美元下降8%[92] 调整后关键财务指标变化 - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.87亿美元，占净销售额的37.5%；2024年为2.89亿美元，占净销售额的36.6%[101] - 2025年第一季度调整后自由现金流为1.55亿美元，2024年为1.62亿美元[101] 净利润变化 - 2025年第一季度净利润为1.92亿美元，占净销售额的25.1%；2024年为1.69亿美元，占净销售额的21.4%[101] 现金及现金等价物情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司可用现金及现金等价物分别为7.53亿美元和7.81亿美元[114] - 截至2025年3月31日，公司拥有7.53亿美元的现金及现金等价物，循环信贷额度下可用资金为7.44亿美元（扣除600万美元信用证）[123] 外国子公司现金情况 - 截至2025年3月31日，外国子公司持有的现金总额为8000万美元[115] 递延所得税负债情况 - 公司为中国子公司记录了300万美元的递延所得税负债[116] 公司债务情况 - 截至2025年3月31日，公司与ATI相关的各项债务总计24.13亿美元[117] - 截至2025年3月31日，公司有5.13亿美元与ATI定期贷款相关的债务，以及4亿美元、5亿美元和10亿美元与高级票据相关的债务[117] 定期贷款本金偿还情况 - 2025年和2024年第一季度，公司分别偿还定期贷款本金100万美元和1.01亿美元[118] 循环信贷额度情况 - 高级有担保信贷安排提供7.5亿美元的循环信贷额度，截至2025年3月31日，可用额度为7.44亿美元[119] - 截至2025年3月31日，公司在循环信贷安排下有7.44亿美元可用额度，第一留置权净杠杆率为 - 0.21倍[119] 股票回购情况 - 2025年2月20日，董事会授权额外回购10亿美元普通股，截至3月31日，已回购1.54亿美元，剩余可用额度约13.66亿美元[121] - 2025年2月20日，董事会授权公司额外回购10亿美元普通股，使回购计划授权总额达到50亿美元，2025年第一季度已回购1.54亿美元[121] 现金流量变化 - 2025年和2024年第一季度，经营活动产生的现金流量分别为1.81亿美元和1.73亿美元[122] - 2025年和2024年第一季度，投资活动使用的现金流量分别为2600万美元和1200万美元[122] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流为1.81亿美元，2024年同期为1.73亿美元，同比增长4.62%[122][124] - 2025年第一季度投资活动使用的现金流为0.26亿美元，2024年同期为0.12亿美元，同比增长116.67%[122][125] - 2025年第一季度融资活动使用的现金流为1.84亿美元，2024年同期为1.64亿美元，同比增长12.20%[122][126] 现金流量增加原因 - 2025年第一季度经营活动现金流增加主要因2024年第一季度确认的UAW Local 933合同签约激励在2025年未再次发生，部分被更高的现金激励补偿支付抵消[124] - 2025年第一季度投资活动现金流增加主要因资本支出增加1500万美元[125] - 2025年第一季度融资活动现金流增加主要因回购计划下股票回购增加9800万美元、股票期权行使所得款项减少1700万美元，部分被长期债务付款减少1亿美元抵消[126] 销售成本构成 - 2025年第一季度，销售成本中直接材料成本、间接费用和直接人工成本占比分别约为66%、26%和8%[96] 销售成本及相关费用变化 - 2025年第一季度销售成本为3.88亿美元，较2024年同期的4.23亿美元下降8%[104][105] - 2025年第一季度毛利润为3.78亿美元，较2024年同期的3.66亿美元增长3%，占净销售额的比例较2024年同期增加290个基点[104][107] - 2025年第一季度工程研发费用为4300万美元，较2024年同期的4600万美元下降7%[104][109] - 2025年第一季度净利息支出为2100万美元，较2024年同期的2500万美元下降16%[104][110] - 2025年第一季度其他收入（支出）净额为500万美元，而2024年同期为 - 500万美元[104][111] 法律诉讼与风险 - 公司面临各类法律诉讼和行政程序以及日常业务中的各种索赔[127] 财务报表编制风险 - 公司编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[128] 前瞻性陈述风险 - 本季度报告包含前瞻性陈述，存在诸多风险和不确定性，可能导致实际结果与预期存在重大差异[130]