收购信息 - 公司拟指定子公司兴业黄金（香港）以每股0.24澳元要约收购目标公司全部已发行股份，股权总价值约0.96亿澳元，若期权均转换为普通股，总对价约0.98亿澳元[2][4][10] - 若所有股东接受要约且要约成功，交易总投资额约0.98亿澳元，约合人民币4.54亿元[4][11] - 要约期为一个月，可延长至2025年10月31日，股权比例超50%且要约条件满足或豁免，要约收购成功[2][9][36][37] - 若股权比例达90%，兴业黄金（香港）有权强制收购未接受要约股东股份，实现100%控股[9] - 目标公司最大股东Pala持有或控制72.26%股份，支持本次要约，公司获收购其19.99%股份的期权[2][9] - 兴业黄金（香港）有效控制目标公司后，应帮助偿还股东（Pala）借款，金额不超680万澳元[2][9] - 本次交易于2025年4月30日经公司相关会议审议通过，无需股东大会批准[6][12] 目标公司情况 - 目标公司成立于2005年，总部在澳大利亚珀斯，主要业务是开发摩洛哥的Achmmach锡矿项目[16][17] - 目标公司控股股东为Pala Investments Limited，截至公告披露日持有72.26%股份[18] - 目标公司拥有四宗矿业项目，核心项目Achmmach锡矿已完成主要勘探工作[21] - 目标公司2024年12月31日资产总额1835.86万澳元，负债总额1290.66万澳元，净资产545.20万澳元，营业收入92.28万澳元，净利润 - 1057.74万澳元[30] - 目标公司2023年12月31日资产总额690.75万澳元，负债总额553.67万澳元，净资产137.08万澳元，营业收入0.93万澳元，净利润 - 461.70万澳元[30] - 目标公司现有全部已发行股份401861257股，现有7464121份期权[34] 锡矿项目情况 - Achmmach锡矿项目资源量矿石量合计3910万吨，Sn平均品位0.55%，Sn金属量213300吨[27] - Achmmach锡矿项目设计年处理矿石75万吨，锡回收率77%，年产约4500吨高品位锡精矿（含锡60%）[28] - Atlas Tin SAS持有Achmmach锡矿项目，目标公司持股75%，Toyota Tsuho Corporation持股20%，Nittetsu Mining Co.Ltd持股5%[24] - Achmmach锡矿项目开采许可证范围为11.9平方公里，许可有效期至2032年1月17日[26] - Achmmach锡矿项目拥有两个勘探临时占用许可证（有效期至2025年5月29日）和一个开采运营临时占用许可证（有效期至2026年12月31日）[28] 未来展望 - 公司战略目标是“根植内蒙，专注资源主业；面向全球，布局产业延伸”，本次交易是落实发展战略的重要举措[42] - 预计Achmmach锡矿项目2026年开始商业化锡生产[43] 风险提示 - 本次要约收购设置约束条件且受外部条件制约，完成存在不确定性[45] - 收购完成后公司面临跨境整合，存在无法达到预期协同效应的风险[46] - 目标公司日常运营币种与公司记账本位币不同，汇率变化影响盈利水平[47] - 未来锡价大幅下降会影响项目盈利能力和目标公司价值[48]