财务数据关键指标变化 - 收入和利润(同比) - 2025年第一季度,公司总营收为3.29642亿美元,较2024年同期的2.15492亿美元增长52.97%[15] - 2025年第一季度,公司运营收入为8918.6万美元,较2024年同期的6015.8万美元增长48.25%[15] - 2025年第一季度,公司净收入为3103.6万美元,较2024年同期的3023.2万美元增长2.66%[15] - 2025年第一季度,归属于普通股股东的净收入为3041.1万美元,较2024年同期的3023.2万美元增长0.59%[15] - 2025年第一季度,基本每股收益为0.34美元,较2024年同期的0.39美元下降12.82%[15] - 2025年第一季度,摊薄每股收益为0.33美元,较2024年同期的0.39美元下降15.38%[15] - 2025年第一季度,公司综合收入为2535.2万美元,较2024年同期的3023.2万美元下降16.14%[17] - 2025年第一季度经营活动提供净现金1.14328亿美元,2024年为5154.2万美元[21] - 2025年第一季度合同服务收入为2.89亿美元,较2024年的1.93亿美元增长49.4%;其他服务收入为4069万美元,较2024年的2209万美元增长84.2%;总收入为3.30亿美元,较2024年的2.15亿美元增长53.0%[108] - 2025年第一季度,总运营费用为2.40亿美元,较2024年的1.55亿美元增长54.8%;运营收入为8919万美元,较2024年的6016万美元增长48.3%[108] - 2025年第一季度,利息费用为4722万美元,较2024年的3974万美元增长18.8%;衍生品收益为0,较2024年的1976万美元下降100.0%;其他费用净额为40.2万美元,较2024年的6.8万美元增长491.2%[108] - 2025年第一季度,税前收入为4156万美元,较2024年的4011万美元增长3.6%;所得税费用为1052万美元,较2024年的988万美元增长6.6%;净利润为3104万美元,较2024年的3023万美元增长2.7%[108] - 2025年和2024年第一季度调整后EBITDA分别为1.77664亿美元和1.17762亿美元,净收入百分比分别为9.4%和14.0%,调整后EBITDA百分比分别为53.9%和54.6%[154] - 2025年和2024年第一季度经营活动提供的净现金分别为1.14328亿美元和0.51542亿美元,可自由支配现金流分别为1.16084亿美元和0.71925亿美元,自由现金流分别为0.47219亿美元和0.012524亿美元[158] - 2025年和2024年第一季度,公司前四大客户分别占经常性收入的31%和38%,单个客户占比均不超过14%[167] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用(同比) - 2025年第一季度,公司总运营费用为2.40456亿美元,较2024年同期的1.55334亿美元增长54.80%[15] - 2025年和2024年第一季度收购相关成本分别约为60万美元和790万美元[31] - 2025年和2024年第一季度折旧费用分别为6640万美元和4460万美元,无形资产摊销费用分别为340万美元和240万美元[43][45] - 2025年和2024年第一季度分别有0.1万和470万优先股及OpCo单位转换为普通股[74] - 2025年和2024年第一季度分别确认股权薪酬费用约700万美元和270万美元[80] - 2025年和2024年第一季度,公司分别记录所得税费用1050万美元和990万美元,有效税率分别约为25.3%和24.6%[88] - 2025年和2024年第一季度,合同服务部门折旧和摊销分别为7050万美元和4690万美元[92] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日,公司总资产为44.36122亿美元,较2024年12月31日的44.35123亿美元略有增长[13] - 截至2025年3月31日,公司总负债为3.080265亿美元,较2024年12月31日的3.061516亿美元略有增长[13] - 2024年1月1日,普通股数量为77,400股,金额77.4万美元,股东权益总额1.142653亿美元[19] - 2024年1月1日至3月31日,额外实缴资本从9.6376亿美元增至9.65732亿美元[19] - 2025年3月31日,普通股数量为89,532股,金额89.5万美元,股东权益总额1.355857亿美元[19] - 2025年第一季度投资活动使用净现金6817.7万美元,2024年为6015万美元[21] - 2025年第一季度融资活动使用净现金4895.1万美元,2024年提供净现金1235.2万美元[21] - 2025年第一季度现金及现金等价物净减少280万美元,2024年净增加374.4万美元[21] - 2025年支付利息现金5733万美元,支付税款现金48.6万美元[21] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,合同资产分别为1990万美元和760万美元,合同负债分别为7900万美元和7310万美元[37][38] - 截至2025年3月31日,合同服务剩余履约义务为15.03亿美元,其他服务为230万美元[39] - 截至2025年3月31日,长期债务预定到期金额总计26.32173亿美元,2025年剩余时间、2028年、2029年分别为378.9万、18.78384亿、7.5亿美元[61] - 截至2025年3月31日,未摊销债务发行成本4010万美元,2025年和2024年第一季度摊销费用分别为310万和260万美元[62] - 完成CSI收购后有1140万美元融资协议,截至2025年3月31日剩余应付款380万美元[63] - 利率互换名义金额在2025 - 2027年不同时间节点有不同数值,2025年和2024年第一季度现金流套期利息费用收益分别为175.2万和0,非指定套期工具衍生品收益分别为0和1975.7万美元[66] - 2024年11月批准最高5000万美元股票回购计划,2025年3月回购27万股,均价36.87美元,总价约1000万美元,截至2025年3月31日剩余2500万美元额度[72] - 2023年综合激励计划预留570万股用于奖励发放[75] - 2025年第一季度每股股息0.41美元,支付股息3695.6万美元;2024年第一季度每股股息0.38美元,支付股息2981.5万美元;2025年4月23日宣布每股0.45美元现金股息[81] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,公司应计资本支出分别为2420万美元和1250万美元[82] - 截至2025年3月31日,采购承诺金额为1.274亿美元,预计在未来12个月内结算[83] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,销售税应计负债分别为7254.2万美元和7092.7万美元[85][87] - 截至2025年3月31日,与关联方IFS North America, Inc.的协议自开始以来总采购约1040万美元,2025年第一季度发生成本约100万美元[98] - 2025年3月31日,车队马力达4422914,较2024年的3290971增长34.4%;创收马力达4284103,较2024年的3285592增长30.4%[105] - 2025年第一季度,出售资产损失为921.1万美元,2024年同期无此项损失[108] - 2025年第一季度公司宣布每股0.45美元现金股息,5月15日支付[125] - 截至2025年3月31日,ABL信贷安排可用额度为3.193亿美元,长期债务为26亿美元,其中19亿美元2028年到期,7.5亿美元2029年到期[126][128] - 2025年第一季度经营活动净现金增加主要因经营收入增加2900万美元和非现金经营费用增加3800万美元[130] - 2025年第一季度投资活动净现金使用增加主要因资本支出增加1740万美元,部分被资产出售所得现金增加940万美元抵消[131] - 2025年第一季度融资活动净现金减少主要因支付股息3640万美元、回购股份1000万美元等[132] - ABL信贷安排总承诺额度为22亿美元,截至2025年3月31日,信用证未偿还金额为240万美元[134] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,ABL信贷安排下未偿还金额均为19亿美元,浮动利率转固定利率掉期的未偿还和有效名义金额均为14亿美元,2025年第一季度ABL信贷安排借款的平均年化利率约为6.78%,利率每提高1%,ABL相关利息费用预计增加480万美元[163] - 2025年3月,公司根据股票回购计划以每股36.87美元的平均价格回购27万股普通股,剩余可回购股票的最大美元价值为2504万美元[176][177] 各条业务线表现 - 2025年第一季度合同服务收入为2.89亿美元,较2024年的1.93亿美元增长49.4%;其他服务收入为4069万美元,较2024年的2209万美元增长84.2%;总收入为3.30亿美元,较2024年的2.15亿美元增长53.0%[108] - 2025年第一季度合同服务调整后毛利率为67.7%,其他服务调整后毛利率为13.4%[147][148] 管理层讨论和指引 - 调整后EBITDA和调整后EBITDA百分比不能替代GAAP财务指标,且不同公司间可能不可比[151] - 自由现金流和可自由支配现金流为非GAAP指标,用于评估公司支付股息、资本支出和运营表现的能力,不能替代GAAP财务信息,不同公司间可能不可比[156][157] - 公司主要利率风险来自ABL信贷安排的浮动利率部分,使用利率衍生工具管理风险[162] - 公司信用风险主要涉及服务应收账款、服务付款延迟和衍生品交易对手违约,使用信用和财务标准评估交易对手[164][166] - 截至2025年3月31日,公司披露控制和程序有效,本季度内部控制无重大变化[169][170] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年4月1日,公司完成对CSI Compressco的收购,发行680万股普通股和560万股优先股,总对价3.423亿美元[29] - 收购对价公允价值为342,285美元,收购的可辨认资产总额为998,181美元,承担的负债总额为765,785美元,商誉达109,889美元[30] - 2025年3月26日,公司进行售后回租交易,账面价值820万美元的房产以590万美元出售,获现金550万美元,录得净亏损260万美元[34][35] - 2024年2月2日发行7.25%、总额7.5亿美元2029年到期优先票据,2026 - 2028年及以后可选赎回百分比分别为103.625%、101.813%、100.000%[55][57] - 与2029年优先票据相关费用成本1340万美元,将在贷款期内摊销至利息费用[59] - 公司使用利率互换将可变利率交换为固定利率,2025年第一季度指定为现金流量套期且高度有效[143][144] - 公司修订和重述的公司章程参考2023年7月5日提交给美国证券交易委员会的8 - K表格当前报告中的附件3.1[181] - 公司第二次修订和重述的细则参考2025年3月7日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告(文件编号001 - 41732)中的附件3.3[181] - 公司A类优先股指定证书参考2024年4月1日提交给美国证券交易委员会的8 - K表格当前报告中的附件3.1[181] - 公司员工股票购买计划参考2025年3月17日提交给美国证券交易委员会的最终委托书附件A[181] - 报告日期为2025年5月8日[186] - 执行副总裁兼首席财务官为John B. Griggs[186] - 执行副总裁兼首席会计官为Ewan W. Hamilton[186]
Kodiak Gas Services(KGS) - 2025 Q1 - Quarterly Report