净销售额地区分布 - 2025年第一季度公司约36%的净销售额来自美国以外地区[95] 整体净销售额变化 - 2025年第一季度净销售额为1.907亿美元，较2024年同期的2.157亿美元下降11.6%[98][100] 各地区市场净销售额变化 - 2025年第一季度美国市场净销售额降至1.219亿美元，降幅16.7%；欧洲市场降至5420万美元，降幅0.1%；其他国际地区降至1460万美元，降幅3.1%[101] 各品牌类别净销售额变化 - 2025年第一季度核心收藏品牌类别净销售额降至1.445亿美元，降幅8.0%；Loungefly品牌类别降至3540万美元，降幅13.0%；其他品牌类别降至1090万美元，降幅39.2%[102] 销售成本变化 - 2025年第一季度销售成本（不含折旧和摊销）为1.139亿美元，较2024年同期的1.294亿美元下降12.0%[103] 销售、一般和行政费用变化 - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为8480万美元，较2024年同期的8560万美元下降0.9%[105] 折旧和摊销费用变化 - 2025年第一季度折旧和摊销费用为1530万美元，较2024年同期的1560万美元下降2.0%[106] 净利息费用变化 - 2025年第一季度净利息费用为380万美元，较2024年同期的630万美元下降39.0%[107] 其他净费用变化 - 2025年第一季度其他净费用为20万美元，2024年同期为160万美元[108] 净亏损变化 - 2025年第一季度净亏损为2810万美元，较2024年同期的2370万美元增加18.6%[98][110] 调整后净亏损及摊薄每股亏损变化 - 2025年第一季度调整后净亏损1783万美元，2024年同期为923.7万美元；调整后摊薄每股亏损0.33美元，2024年同期为0.17美元[116] EBITDA及调整后EBITDA变化 - 2025年第一季度EBITDA为 - 810.4万美元，2024年同期为 - 87.6万美元；调整后EBITDA为 - 466.3万美元，2024年同期为957.4万美元[116] 信贷协议契约预计情况 - 预计2025年第二季度末无法符合信贷协议中的最大净杠杆率和最低固定费用覆盖率契约[121] 经营活动净现金使用量变化 - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为2226.2万美元，2024年同期为提供1450.7万美元[126] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量增加主要因营运资金变化增加3170万美元、净亏损增加440万美元等[127] 投资活动净现金使用量变化 - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为635.9万美元，主要用于购买工装和模具；2024年同期为提供275.8万美元，因出售库存和知识产权[128] 融资活动净现金提供量变化 - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为1933万美元，2024年同期为使用2743.9万美元[126] - 2025年第一季度融资活动提供净现金1930万美元，2024年同期使用净现金2740万美元[130] 营运资金变化驱动因素 - 营运资金中，应计费用和其他流动负债增加1740万美元、应计特许权使用费增加590万美元、预付费用和其他资产减少690万美元是主要驱动因素[127] 公司流动性应对计划 - 公司制定计划，包括监控定价策略、削减成本、增加高利润产品销售、筹集现金等以满足流动性需求[123] 应收账款结算情况 - 应收账款平均约57天结算，通常为30 - 90天[126] 信贷安排债务及额度情况 - 截至2025年3月31日，定期贷款安排下有1.079亿美元未偿还债务，循环信贷安排下有8500万美元未偿还借款，可用额度为6500万美元；4月又借款6000万美元，可用额度剩500万美元[131] 信贷安排贷款利息计算方式 - 信贷安排下的贷款利息按SOFR等加4%（基于期限SOFR的贷款另加0.1%）或ABR等加3%计算，满足特定杠杆比率有两次0.25%的下调[132] 最大净杠杆比率和最小固定费用覆盖率要求 - 2025年3月31日和各季度至到期的最大净杠杆比率和最小固定费用覆盖率分别为2.50:1.00和1.25:1.00[134] 信贷协议契约遵守情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司遵守信贷协议契约，但预计未来难以遵守最大净杠杆比率和最小固定费用覆盖率契约[135] 证券发售情况 - S - 3表格注册声明于2022年7月26日生效，有效期至2025年7月25日，可发售最多1亿美元的各类证券，特定股东可发售1731.8008万股A类普通股[137] 现金及现金等价物和营运资金情况 - 截至2025年3月31日，公司有2590万美元现金及现金等价物，营运资金为 - 4150万美元；2024年12月31日分别为3470万美元和 - 1870万美元[139] 净销售额季度分布特点 - 历史上超50%的净销售额在第三和第四季度产生，主要在8月至11月，第一季度是业务量和销售额最低且利润最少的季度[144] 关键会计政策和估计情况 - 公司关键会计政策和估计包括收入确认、特许权使用费、存货、商誉和无形资产及所得税等方面，2025年较2024年无重大变化[146][150] 市场风险情况 - 公司面临利率、外币和通胀的市场风险，较2024年无重大变化[151]