公司股权变动 - 2022年7月公司取得网信证券100%股权，更名为麦高证券并纳入合并报表[14] - 2023 - 2025年公司累计持有先锋基金95.01%股权并纳入合并报表范围[14][92] 财务数据 - 2024 - 2022年研发投入金额分别为16257.38万元、14592.64万元、12515.94万元，占比分别为10.63%、13.11%、9.97%[23] - 2024 - 2022年流动资产分别为861895.25万元、349650.51万元、239461.52万元[25] - 2024 - 2022年资产总额分别为1087369.13万元、543084.19万元、426713.97万元[26] - 2024 - 2022年经营活动现金流量净额分别为447788.33万元、143724.50万元、38560.62万元[29] - 2024 - 2022年投资活动现金流量净额分别为 - 34189.35万元、 - 7058.11万元、 - 74537.54万元[29] - 2024 - 2022年筹资活动现金流量净额分别为35415.44万元、8181.10万元、12228.02万元[29] - 2024 - 2022年流动比率分别为1.10倍、1.21倍、1.24倍[30] - 2024 - 2022年资产负债率（合并）分别为79.53%、65.88%、60.60%[30] - 2024 - 2022年营业总收入分别为152874.15万元、111286.06万元、125505.65万元[23][31] - 2023年度公司营业总收入111286.06万元，同比降低11.33%，净利润7260.98万元，同比降低78.54%[54] - 网信证券2021 - 2022年度营业利润分别为 - 5539.93万元和 - 9004.19万元[67] - 麦高证券2023 - 2024年度营业利润分别为555.61万元和10027.12万元[67] - 麦高证券2022 - 2024年利润总额分别为 - 9240.63万元、507.29万元、9876.61万元[89] 发行股票情况 - 向特定对象发行股票需深交所审核、证监会注册，审批不确定[38] - 发行股票种类为A股，每股面值1元，定价基准日为发行期首日，价格不低于均价80%[96][98] - 发行对象不超过35名，募集资金不超290458万元，不超总股本30%[100][102] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，上市地点为深交所[105][106] - 募集资金用于增资麦高证券，公司已自筹7亿先行增资[107] - 发行方案决议有效期12个月，取得注册决定则延至发行完成日[109] 风险提示 - 发行受盈利、政策、市场影响，股价或波动，募集资金可能不足[39][41] - 募投项目可能无法达预期收益，未进行经济效益预测[43][44] - 公司面临经营业绩下滑、人员流失、知识产权等多种风险[54][56][58][59] - 业务依托互联网，存在系统及数据安全风险[60] - 需增加净付费用户规模，否则影响业务发展[61][62] - 资产中货币资金比重较大，存在管理风险[63] - 麦高证券面临经营、监管政策、合规等风险[67][68][69] 其他信息 - 公司注册资本为408976849元[12] - 2022年1月公司列入国家网信办金融信息服务机构报备清单[46] - 公司产品销售有节奏，业绩全年分布可能不均衡[51][53] - 公司自2014 - 2025年享受15%企业所得税税率优惠政策[65] - 麦高证券分支机构收到四项税务处罚，已整改完毕[71] - 麦高证券除部分业务需验收或许可外，其余已正常开展[72] - 公司收购网信证券形成商誉128654.43万元，截至2024年未减值[80] - 发行人投入15亿重整投资款，无法覆盖麦高证券潜在未申报债权[81] - 截至2024年12月31日，麦高证券存续资管计划涉未了结诉讼1笔[83] - 已确认债权的22家普通债权人清偿工作完成[84] - 公司已对麦高证券增资7亿并完成法人治理体系搭建[84] - 截至2024年12月31日，保荐机构持仓发行人股票235795股，占比0.06%[112] - 截至2024年12月31日，保荐机构关联方持仓发行人股票1412000股，占比0.34%[113] - 保荐机构及其关联方持股不超发行人股份5%[113] - 截至2024年12月31日，发行人及其关联方无持有保荐人及其关联方股份情况[114] - 保荐机构对发行人进行持续督导，协助完善多项制度[120][121] - 中信证券认为公司具备发行A股并上市条件，同意推荐[127]