股权结构 - 公司注册资本24300万元[15] - 截至2025年3月31日，有限售条件股份3000000股，占比1.23%；无限售条件股份240000000股，占比98.77%；总股本243000000股[16] - 截至2025年3月31日，开开集团持股64409783股，占比26.51%；静安国资经营公司持股6000000股，占比2.47%；其他持股169590217股，占比69.79%[16] - 截至2025年3月31日，发行人前十名股东合计持股81065593股，占比33.36%[18] - 截至2025年3月31日，保荐人持有发行人A股股票10001股，占比0.01%[33] 财务数据 - 1997年1月，B股筹资净额1914.88万美元；2001年2月，A股筹资净额41249.59万元[19] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润3499.91万元，现金分红1069.20万元，占比30.55%[21] - 2025年3月31日净资产66047.54万元，2024年末为64899.19万元[24] - 2025年3月31日资产总计153871.84万元，负债合计87824.30万元[26] - 2025年1 - 3月营业收入26963.19万元，净利润1148.35万元[28] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额8337.64万元[30] - 2025年3月31日流动比率1.37倍，资产负债率（合并）57.08%[32] - 最近三年累计现金分红3474.90万元，占年均可分配利润比例30.42%[21] - 2025年1 - 3月投资活动现金流量净额 - 115.31万元，筹资活动 - 398.23万元[31] - 2022 - 2025年1 - 3月，归母净利润分别为3992.82万元、3930.01万元、3499.91万元和797.84万元，综合毛利率分别为23.66%、20.85%、17.51%和17.53%[85] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为16540.71万元、36475.32万元、58055.40万元和56095.20万元，占流动资产比例分别为28.07%、50.06%、64.97%和58.68%[87] 发行情况 - 2024年7月4日国泰海通内核委员会审核通过向特定对象发行A股股票项目[40][41] - 2025年3月13日向特定对象发行股票申请获上海证券交易所审核通过[49] - 发行对象为控股股东开开集团，发行价格由8.17元/股调整为8.13元/股[58] - 发行完成后，开开集团及其一致行动人持股比例预计超30%，承诺36个月内不减持[59] - 发行数量19651945股，未超发行前公司总股本的30%[66] - 拟募集资金总额不超159770312.85元，扣除费用后用于补充流动资金[66] 业务与风险 - 公司谋求“大健康”战略转型，短期内业绩难体现[79] - 药品零售行业受政策影响，传统药品销售业务萎缩[80] - 服装、医药零售行业竞争激烈，面临市场风险[81] - 医药流通业务受多部门监管，违规可能受处罚[83] - 申请“雷允上”商标注册未成功，未来可能面临知识产权纠纷[84] - 发行存在认购对象资金短缺风险[88] - 若业务规模和净利润未增长，净资产收益率和每股收益有被摊薄风险[89] 未来展望 - 消费市场复苏带来发展机遇[91] - 募集资金补充流动资金提升主业竞争力[93] 其他 - 公司聘请上海领灿投资咨询股份有限公司提供投资者关系顾问服务[74] - 公司旗下拥有“雷允上”与“开开”两大中华老字号品牌[90] - 医药板块向大健康服务转型，服装板块开拓定制团购业务[90] - 保荐人指定阚泽超、倪晓伟负责保荐工作[104]