公司概况 - 公司成立于1990年11月23日，注册资本3686361034元[9] 业绩数据 - 2025年3月31日资产总计7568395.86万元，2024年末为6976812.63万元，2023年末为5850762.64万元，2022年末为5166108.21万元[15] - 2025年1 - 3月营业总收入77936.36万元，2024年度为314748.44万元，2023年度为247605.97万元，2022年度为200812.67万元[16] - 2025年1 - 3月净利润27741.35万元，2024年度为100897.71万元，2023年度为68312.95万元，2022年度为64994.03万元[16] - 2025年3月31日合并资产负债率69.21%，2024年末为65.70%，2023年末为62.66%，2022年末为57.76%[18] - 2025年1 - 3月营业费用率48.20%，2024年度为44.45%，2023年度为50.74%，2022年度为58.80%[18] - 2025年1 - 3月净利润率35.59%，2024年度为32.06%，2023年度为27.59%，2022年度为32.37%[18] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 299757.20万元，2024年度为299127.67万元，2023年度为 - 261975.64万元，2022年度为120887.07万元[19] - 2025年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为1124.43万元，2024年度为 - 6687.85万元，2023年度为 - 7798.46万元，2022年度为 - 15223.73万元[19] - 2025年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为299154.33万元，2024年度为239857.14万元，2023年度为147165.50万元，2022年度为 - 69101.38万元[19] - 2025年3月31日净资本为1503720.63万元，核心净资本为1453720.63万元，净资产为1761494.36万元[21] - 2025年3月31日风险覆盖率为492.33%，资本杠杆率为26.53%，流动性覆盖率为269.61%[21] - 2025年3月31日净稳定资金率为203.20%，净资本/净资产为85.37%，净资本/负债为36.93%[21] 风险提示 - 公司面临资本市场波动、行业竞争、政策与法律等主要风险[22][24][25] - 证券经纪业务受长三角和宁夏地区经济及市场交易量、佣金费率影响[26] - 信用交易业务可能出现坏账、流动性风险及规模缩减、收入下降风险[27] - 投资银行业务面临被处罚、项目未达预期、发行失败等风险[29] - 证券投资业务受市场和被投资证券特有风险影响，决策失误可能致收益波动或损失[30] - 资产管理业务受投资决策和市场影响，面临市场竞争压力[31] - 本次发行存在审批和不能足额募集资金的风险[37][39] 发行计划 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，按董事会决议日总股本计算不超过1,105,908,310股[45] - 控股股东紫金集团拟认购金额为5.00亿元[45] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过50.00亿元[52] - 募集资金拟投入投资银行业务不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟投入财富管理业务不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟投入购买证券不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟投入资产管理业务不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟增加对另类子公司和私募子公司投入不超过10.00亿元[52] - 募集资金拟投入信息技术、合规风控不超过7.00亿元[52] - 募集资金拟用于偿还债务及补充其他营运资金不超过13.00亿元[52] 发行相关安排 - 红塔证券指定曲太郎、李强担任南京证券向特定对象发行A股股票的保荐代表人[56] - 截至上市保荐书签署日，红塔证券及相关方与发行人及相关方相互持股均未超7%[61] - 本次发行股票每股面值为1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%与每股净资产值较高者[69] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名[76] - 紫金集团认购股份自发行结束之日起60个月内不得转让[78] - 其他持股5%以上（含5%）发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[78] - 持股5%以下发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[78] - 保荐机构将在本次发行A股股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[92] 政策背景 - 2014年5月，中国证监会发布意见支持证券经营机构拓宽融资渠道[86] - 2014年9月，中国证监会和中国证券业协会要求证券公司建立资本补充机制[86] - 2016年6月和2020年3月，中国证监会两次修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则[86] - 2023年1月，中国证监会倡导证券公司走高质量发展新路并支持合理融资[88] - 2023年2月，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则[88] - 2023年10月，中央金融工作会议指出要加快建设金融强国[88] - 2024年4月12日，国务院发文推进证券市场深化改革[89] - 2024年7月，党的二十届三中全会提出健全资本市场功能[89]