交易概况 - 公司拟15800万元发行股份及支付现金购买生一升100%股权[23] - 现金对价1738万元，股份对价14062万元，发行价格22元/股，发行数量6391818股[26] - 交易完成后公司总股本将增至128,766,244股，控股股东皮亚斌持股比例降至18.50%[29] 业绩承诺 - 生一升2025 - 2027年度承诺净利润分别不低于1120万元、1800万元、2250万元[18] 财务数据 - 2024年交易前资产总额148,731.54万元，备考数168,400.69万元[34] - 2024年交易前归属于母公司股东权益117,029.34万元，备考数130,890.72万元[34] - 2024年交易前营业收入33,075.71万元，备考数39,241.46万元[34] - 2024年交易前归属于母公司股东的净利润1,794.14万元，备考数1,953.52万元[34] 市场与行业数据 - 预计全球算力规模2023 - 2030年复合增速达50%[86] - 预计2023 - 2028年中国智能算力规模复合增速为46.2%[86] - 未来三年内全球超大型数据中心数量将突破1000个[86] - 2030年部署在企业内的边缘计算节点将接近1000万个[87] 新产品与技术 - 标的公司已量产销售400G/800G高速无源光器件[91] - 截至2024年12月31日，标的公司已取得授权专利25项和软件著作权6项，申请中发明专利2项[95] 交易影响 - 交易完成后公司资产、权益、营收和净利润规模将扩大，提升盈利能力[33] - 交易完成后上市公司商誉为12225.39万元，占总资产、净资产比例分别为7.26%、9.26%[70] 风险提示 - 交易尚需履行决策和审批程序，结果及时间存在不确定性[65] - 交易可能因股价异常、谈判分歧等被暂停、中止或取消[66] - 标的公司业绩承诺可能无法实现[68] 公司历史 - 首次公开发行2,353.3544万股，每股发行价35.67元，募集资金83,944.15万元，净额75,523.28万元[177] - 2023年7月资本公积转增股本，每10股转增3股，总股本变更为122,374,426股[179] 其他 - 董事廉正刚计划2025年3月21日至6月20日减持不超198,250股，占比不超0.16%[36] - 2024年四季度BAT三大互联网厂商资本开支合计720亿元，同比增长259%，环比增长99%[146] - 阿里巴巴未来三年将投入3800亿元用于AI和云计算基础设施[146] - 中国主要云公司2025年以太网光模块采购量预计增长100%以上，2026年预计保持40%以上增长[146] - 到2029年，400G+市场预计将以28%以上的年复合增长率扩张，达125亿美元[146]