公司资本与股权结构 - 截至2025年3月31日，公司普通股股份总数为254696450股，有限售条件股份占比29.48%，无限售条件流通股份占比70.52%[72] - 公司前十大股东合计持股125615294股，占比49.32%，赵子安为第一大股东，持股占比35.26%[73] - 截至2025年3月31日实控人及其一致行动人持股36.96%，发行后预计持股约28.43%[147] 公司业务情况 - 主营业务包括机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制[73] - 机载电子部件维修具备对30多种飞机机型、1600多项维修项目、10000多个件号的维修能力[79] - 机载机械部件维修具备对30多种飞机机型、1000多项维修项目、5300多个件号的维修能力[80] 财务数据 - 2017年11月9日首发筹资净额47265.73万元，首发后累计派现金额26690.90万元[84] - 截至2025年3月31日发行前期末净资产额为104045.78万元[84] - 2023年现金分红5093.93万元，占当年净利润44.89%[85] - 2025年1 - 3月，营业收入12331.87万元，净利润 - 810.42万元[92] - 2025年3月31日，流动比率2.51，速动比率1.96，资产负债率38.35%[93] - 2022 - 2025年1 - 3月，主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、12331.87万元[128] - 2022 - 2025年1 - 3月，净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 870.80万元[128] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务毛利率分别为39.68%、46.47%、41.36%、38.30%[148] 经营风险与政策 - 公司可能因核心技术落后、军品订单及定价政策等导致经营业绩下滑甚至亏损[130] - 若国家削减军费支出，可能对公司生产经营不利[131] - 公司目前适用15%的企业所得税率，部分收入增值税超税负部分享受即征即退政策[156] 行业趋势 - 到2034年全球航空客运量年均增长率为4.6%，需新增32600架100座级以上飞机，总价值近5万亿美元[173] - 预计到2041年末中国航空公司客机机队规模将达到8322架，货机机队规模将达到685架[175] - 预计2022 - 2041年间中国需要补充各型民用客机7035架[175] 募投项目情况 - 募投项目规划产品某军用飞机机电一体化设备尚处前期方案论证及试制阶段，报告期未形成订单及收入[160] - 募投项目达产后每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[164] 其他 - 截至报告签署日，发行人及其子公司有5项将于2025年8月前到期的资质、行业许可[136] - 航设公司于2023年12月被禁止2年内参加军队物资工程服务采购活动[140]