公司基本信息 - 公司成立于2001年12月3日，注册资本为254,696,450元[9] - 公司拥有机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制三大主营业务，顺应趋势培育了智能技术、工业软件、复合材料等业务[10] 业务能力 - 公司机载电子部件维修具有对30多种飞机机型、1,600多项维修项目、10,000多个件号的维修能力[16] - 公司具有对30多种飞机机型、1000多项维修项目、5300多个件号的航空机载机械部件维修能力[17] 财务数据 - 2025年3月末流动资产141,535.07万元，非流动资产27,238.01万元，资产总计168,773.08万元[19] - 2025年1 - 3月营业收入12,331.87万元，营业利润 - 1,126.58万元，利润总额 - 1,126.27万元[21] - 2025年3月末流动比率2.51，速动比率1.96，资产负债率38.35%[21] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务收入分别为41,254.61万元、85,086.09万元、63,278.54万元、12,331.87万元，净利润分别为 - 4,581.54万元、11,348.51万元、1,270.48万元、 - 870.80万元[22] - 2022 - 2025年1 - 3月，机载及测控业务收入合计占营收比例分别为57.04%、72.53%、58.99%、58.29%[26] - 2022 - 2024年，每年第四季度营收占当年总营收比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[29] - 报告期内公司对前五大客户销售金额分别为28,923.81万元、67,309.75万元、44,376.73万元、7,520.43万元，占当期营业收入比例分别为70.11%、79.11%、70.13%、60.98%[34] - 2022 - 2025年1 - 3月公司主营业务毛利率分别为39.68%、46.47%、41.36%、38.30%[46][47] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为48,152.98万元、75,377.67万元、85,674.26万元、81,348.56万元，占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、48.20%[48] - 报告期各期末公司应收账款账面余额前五名合计占比分别为56.67%、58.02%、61.31%、59.35%[48] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为28,332.99万元、29,287.58万元、30,024.53万元、31,090.61万元，占总资产比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.42%[49] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、33022.90万元，呈增长趋势[51] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1490.83万元，呈现波动趋势[51] - 报告期内现金及现金等价物净增加额分别为 - 4143.03万元、8617.94万元、 - 11401.12万元、 - 893.39万元[51] 风险提示 - 公司经营业绩受技术、订单、政策、客户等多种因素影响，有下滑或亏损风险[23] - 公司面临宏观、订单、价格、季节、研发等军工企业特有风险[25][26][27][29][30] - 航设公司2023年12月被处2年内禁止参加军队物资工程服务采购活动处罚，自2019 - 2023年该类业务收入占比9.06%，毛利占比9.96%，2023年确认收入21,778.30万元，占当年营业收入25.60%[35] - 存货因产品竞标失败、价格下跌、长库龄发出商品余额增长等面临跌价损失风险[50] - 本次向特定对象发行可能导致即期回报短期内摊薄，若项目未达预期效益，财务指标将下降[53] - 募集资金投资项目因投资额大、市场变化等存在实施效果未达预期风险[55] - 募投项目建成投产后可能因新增折旧摊销费用导致净利润下降[57] - 募投项目规划产品某军用飞机机电一体化设备未形成订单及收入，定型批产存在不确定性[59] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司实际控制人赵子安及其一致行动人合计持有发行人36.96%股份，本次发行后预计持股占比约28.43%[45] 募集资金 - 拟募集资金总额不超过71,000.00万元（含本数）[80] - 募集资金用于航空机载设备及航空维修产业基地项目（拟投入39,000.00万元）、地面保障装备及复材研制产业化项目（拟投入21,000.00万元）、补充流动资金（拟投入11,000.00万元）[85] - 募投项目达产后每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[63] 发行信息 - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[70] - 发行对象不超过35名（含35名），均以现金认购[72][73] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[74] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本254,696,450的30%，即不超过76,408,935股[77] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[78] - 发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市交易[81] - 发行前公司滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[82] - 本次发行相关决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月[83] 会议审议 - 2024年1月31日，公司召开第三届董事会第十八次会议，审议通过《关于公司2024年度向特定对象发行人民币普通股（A股）股票方案的议案》等议案[99] - 2024年7月6日，公司召开第三届董事会第二十二次会议，审议通过《关于调整公司2024年度向特定对象发行人民币普通股（A股）股票方案的议案》等议案[99] - 2024年7月25日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过本次发行相关议案，同意向特定对象发行人民币普通股（A股）股票[99] 保荐相关 - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[100] - 保荐机构为中信证券股份有限公司[102] - 保荐代表人为陈熙颖、王启元[102] - 保荐机构同意推荐发行人2024年度向特定对象发行A股并在深交所创业板上市[104]