业绩数据 - 2024年一至三季度公司水飞蓟宾葡甲胺销售额市占率达42.09%，行业排名第2[11] - 2025年3月31日资产总额138,301.81万元，负债总额101,576.36万元，股东权益合计36,725.45万元[13] - 2025年1 - 3月营业收入9,760.80万元，净利润 - 2,952.34万元[14] - 2025年3月31日流动比率0.69倍，速动比率0.47倍，资产负债率73.45%[15] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.31次，存货周转率0.99次[15] - 2025年1 - 3月每股经营活动产生的现金流量净额 - 0.08元/股，每股净现金流量 - 0.15元/股[15] - 2025年3月31日归属于发行人股东的每股净资产2.08元/股，研发费用率6.25%[15] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 1255.30万元，2024年为2070.77万元，2023年为 - 17459.56万元，2022年为 - 11967.97万元[16] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率（归属于母公司所有者净利润）为 - 8.24%，基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.18元/股[17] - 2024年度非经常性损益净额为4681.22万元，其中归属于母公司股东的非经常性损益为4323.45万元[21] - 2025年1 - 3月非流动资产处置损益为 - 2.05万元，计入当期损益的政府补助为196.18万元[20] - 2023年度加权平均净资产收益率（归属于母公司所有者净利润）为 - 49.90%，基本每股收益和稀释每股收益均为 - 2.19元/股[17] - 2022年度非经常性损益净额为505.10万元，其中归属于母公司股东的非经常性损益为477.69万元[21] - 报告期内扣非后归母净利润分别为 - 13218.07万元、 - 35423.28万元、 - 19953.89万元和 - 3042.09万元，经营业绩持续亏损[35] - 报告期内研发费用分别为18546.27万元、13295.70万元、4405.23万元和610.22万元，研发投入较大[35] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 11967.97万元、 - 17459.56万元、2070.77万元和 - 1255.30万元，存在为负风险[38] - 报告期各期末存货账面价值分别为6866.15万元、11147.56万元、11447.52万元和12113.29万元，占流动资产比例分别为17.41%、24.81%、28.11%和32.04%，规模总体较大[40] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为4725.34万元、6754.32万元、6813.55万元和6686.04万元，占流动资产的比例分别为11.98%、15.03%、16.73%和17.69%[42] - 截至2025年3月末，固定资产账面价值为54577.85万元，无形资产账面价值24627.64万元，占资产总额比例较高[43] - 报告期各期末商誉账面价值均为5896.84万元，存在商誉减值风险[44] - 报告期内研发投入金额分别为18697.72万元、31422.30万元、4488.61万元和610.36万元，投入持续增加[45] - 报告期内公司销售费用分别为17,721.14万元、18,979.32万元、19,923.76万元和4,837.56万元，占营业收入比例分别为45.94%、44.90%、45.13%和49.56%[46] 产品研发 - GST - HG141于2024年12月被CDE列入突破性治疗品种名单[11] - GST - HG131联合GST - HG141于2025年4月24日获得II期临床试验批准[11] - 公司是国内同时拥有五大核苷（酸）类抗乙肝病毒用药的高新技术企业，且五大药物均已通过一致性评价[57] - 子公司广生中霖开发的阿泰特韦片2023年11月获国家药监局附条件批准上市[57] - 募投项目创新药研发用于乙肝创新药临床研发，产品处于临床试验阶段，可能结果不佳[48] - 募投项目中药产业化用于中药传统名方产业化，收购批文可能有争议纠纷或市场销售不达预期[48] 发行方案 - 本次发行方案为向不超过35名符合条件特定对象发行股票募集资金[52] - 本次向特定对象发行已通过公司董事会、股东大会审议，尚需深交所审核并获证监会同意注册[51] - 本次向特定对象发行完成后，若业务规模和净利润未相应增长，即期回报存在被摊薄风险[50] - 本次发行采用向特定对象发行A股股票方式，在规定有效期内择机发行[64] - 发行对象为不超过35名特定投资者，最终由董事会与保荐机构协商确定[65] - 所有发行对象以现金方式认购本次发行的A股股票[66] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%[67] - 向特定对象发行A股股票数量不超过47,780,100股，未超过发行前总股本30%[70] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[71] - 拟募集资金总额不超过97,686.65万元，用于创新药研发等项目[72] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[77] - 2025年4月2日，第五届董事会第七次会议审议通过发行方案[90] - 2025年4月18日，2025年第一次临时股东大会审议通过发行方案[91] - 发行事宜尚需深交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定[92] - 本次发行采用竞价方式，定价基准日为发行期首日[104] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化[106] 其他 - 公司面临产业政策变化风险，如“两票制”等政策影响经营[22] - 公司面临市场竞争加剧风险，已上市及在研药品面临全球竞争[23] - 公司新药研发存在风险，可能出现临床试验延期或失败等情况[26] - 公司新药上市销售可能不及预期，受市场需求和竞品影响[28] - 本次募投项目新增固定资产预计为6,351.92万元，新增无形资产及长期待摊费用62,580.16万元，建成运营后每年新增固定资产折旧580.21万元，新增摊销6,512.58万元，合计影响年税前利润7,092.79万元[53] - 截至上市保荐书签署日，控股股东奥华集团及其一致行动人合计持有公司65,131,292股，合计质押及冻结34,490,000股，质押及冻结股份占其所持公司股份比例为52.95%，占公司总股本21.66%[54] - 截至2025年3月31日，公司不存在财务性投资情形[107] - 首次董事会召开日距前次募集资金到位日时间间隔为46个月，已满18个月[108] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[111] - 保荐机构认为发行人符合相关法律法规和规定，其本次发行股票具备在深交所上市条件[114] - 保荐机构愿意推荐发行人股票在深交所上市交易并承担保荐责任[114] - 项目协办人为潘磊[116] - 保荐代表人为张永言、宋时凤[116] - 内核负责人为袁志和[116] - 保荐业务负责人为王世平[116] - 保荐机构董事长、法定代表人为葛小波[116]