交易基本信息 - 公司拟以111,825.00万元发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权并募集配套资金[24] - 卓尔博100%股权交易估值为157,500.00万元，评估增值率118.48%[25] - 购买卓尔博71%股权现金对价503,212,500.00元，股份对价615,037,500.00元[26] - 股份发行价格14.00元/股，发行数量43,931,249股，占发行后总股本4.27%[27] - 募集配套资金不超过52000万元，不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超总股本的30%[29] 业绩相关 - 2024年末资产总额从1427421.54万元增至1651036.92万元，变动比例15.67%[35] - 2024年度营业收入从674604.67万元增至779734.86万元，变动比例15.58%[35] - 交易完成后归属于母公司所有者权益预计从823,521.86万元提升至897,124.99万元，变化率8.94%[47] - 交易完成后归属于母公司净利润预计从93,951.02万元提升至104,872.36万元，变化率11.62%[47] - 交易完成后基本每股收益预计从0.98元/股提升至1.05元/股，变化率7.14%[47] - 交易完成后稀释每股收益预计从0.95元/股提升至1.01元/股，变化率6.32%[47] - 标的公司2025 - 2027年度预计净利润分别不低于14,150.00万元、15,690.00万元、17,410.00万元，三年累计不低于47,250.00万元[55][61] - 报告期内，标的公司营业收入分别为85,092.40万元和105,130.19万元，净利润分别为14,927.73万元和15,382.17万元[65] 市场与行业数据 - 2024年全球车均微特电机为41.8台，预计2029年提升至53.1台；中国2024年车均微特电机为49.4台，预计2029年提升至64台[62] - 2024年全球汽车用微特电机市场销售额达152.25亿美元，预计2029年达240.38亿美元，年复合增长率9.16%（2025 - 2029）[62] - 2024年中国汽车用微特电机市场规模为57.30亿美元，预计2029年达90.48亿美元[62] 交易进程与风险 - 本次交易尚需上交所审核及中国证监会注册等，结果和时间不确定[75] - 交易推进中市场环境变化、方案调整不一致或出现重大影响事项，交易可能被暂停、中止或取消[76] - 标的公司业绩受多种因素影响，存在业绩承诺无法实现及补偿承诺无法执行风险[77] - 交易完成后标的公司成控股子公司，业务、组织、制度等整合未达预期会有不利影响[79] 交易优势与影响 - 2024年3月、4月、9月，国家相关部门发布政策支持上市公司并购重组[87] - 本次交易是汽车零部件领域并购，符合政策导向，可提升公司投资价值[88] - 汽车产业电动化、智能化趋势加速公司在汽车零部件领域布局[89] - 标的公司是国家级专精特新“小巨人”企业，盈利能力强[92] - 交易完成后，公司将增加汽车微特电机精密零部件领域产品[98] - 公司业务覆盖亚洲、北美、欧洲，有众多汽车电机类客户[100] - 标的公司有业内知名客户，已成为多家企业定点供应商并获量产订单[102]