发行情况 - 向特定对象发行股票价格为9.39元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6] - 发行数量不超过7,774,227股，未超过发行前公司总股本的30%[7] - 募集资金总额不超过7,300.00万元，拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[8] 股权结构 - 截至2025年3月31日，控股股东张恒直接持股比例为20.74%，发行完成后预计控制股份比例为24.46%[11] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东合计持股51,349,635股，占比32.58%，其中限售股股数26,922,672股[48] 业绩数据 - 2024年及2025年1 - 3月，公司户外用品收入分别为74,410.05万元和18,581.37万元，较同期变动比例分别为-3.86%和13.57%[13] - 报告期内，公司净利润分别为-3,317.89万元、3,653.40万元、-2,149.41万元和1,267.36万元，2025年1 - 3月同比增幅为2,806.26%[17][18] - 报告期内，公司营业收入分别为56,236.71万元、84,640.00万元、80,026.30万元和19,401.96万元，2024年减少4,613.70万元，降幅为5.45%[19] 费用与资产 - 报告期内，公司期间费用总额分别为31,287.32万元、36,914.98万元、39,166.36万元和9,513.03万元，呈上升趋势[20] - 报告期各期末存货账面价值分别为34334.64万元、39731.65万元、47913.18万元和51841.39万元，占总资产比例分别为32.07%、35.95%、43.12%和45.03%[22] - 报告期各期末速动比率分别为0.82、0.79、0.56和0.51，呈下降趋势[28] 门店情况 - 截至2025年3月末公司拥有零售门店46家，覆盖全国11个省16座城市[31] 未来展望 - 公司未来计划拓展现有业务，扩大规模，增强综合实力与盈利能力[163] - 户外用品方面，坚持“自有品牌+独家代理品牌”战略，聚焦自有品牌X - BIONIC，推动独家代理品牌中国市场运营[164] - 户外服务方面，以户外活动赛事团建、亲子青少年综合素质教育项目为主要方向[165] 品牌与合作 - 公司推出SANFO PLUS、ANEMAQEN等自有品牌，拥有X - BIONIC、X - SOCKS品牌IP中国所有权[115] - 截至2025年3月末，公司与CRISPI、Klattermusen等品牌合作，合作起始时间从2005年到2023年不等[114] 财务投资 - 最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形[35] - 自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在新实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的情况[35] 现金流 - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 440.42万元，投资活动现金流量净额为 - 195.28万元，筹资活动现金流量净额为1042.55万元，现金及现金等价物净增加额为406.86万元，期末余额为7915.59万元[198] 2025年1 - 3月经营数据 - 2025年1 - 3月营业收入19401.96万元，同比增加2460.44万元，增幅14.52%；营业成本7842.16万元，同比增加485.90万元，增幅6.61%[200] - 2025年1 - 3月销售费用6608.61万元，同比增加380.49万元，增幅6.11%；管理费用2133.51万元，同比减少52.14万元，降幅2.39%；研发费用394.33万元，同比减少15.86万元，降幅3.87%[200]