业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入33,669.18万元，净利润3,048.33万元[21] - 2022 - 2025年1 - 3月营业收入分别为117038.93万元、124132.36万元、128735.17万元和33669.18万元，净利润分别为5542.37万元、7310.40万元、10038.55万元和3048.33万元；2023 - 2024年营业收入增速分别为6.06%、3.71%[29] - 2024年公司对客户B收入同比下降15.97%，2025年1 - 3月同比下降37.83%[24] - 2024年公司对客户A收入同比下降36.53%，对客户D收入同比下降28.57%[24] - 2024年公司新能源汽车连接器及组件业务收入下降28.14%[26] 财务指标 - 2025年3月31日资产总计221,727.61万元，负债总计65,140.75万元，股东权益合计156,586.86万元[17] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额528.30万元，投资活动现金流量净额 - 2,697.47万元，筹资活动现金流量净额 - 1,348.57万元[21] - 2025年1 - 3月非经常性损益总额221.94万元，净额194.16万元[22] - 2025年3月31日流动比率1.98倍，速动比率1.68倍，资产负债率（合并）29.38%[23] - 截至报告期末，应收账款余额51763.21万元，占年化后同期营业收入38.44%，坏账准备4147.06万元[31] - 报告期各期末，存货账面价值分别为14547.58万元、15720.30万元、16710.31万元和18414.22万元，占流动资产比例分别为11.18%、11.50%、13.55%和14.77%；报告期内，存货周转率分别为5.78、5.90、5.62和5.36[32] - 报告期内，境外销售收入占主营业务收入比重分别为20.59%、18.84%、24.52%和26.34%；汇兑收益分别为910.92万元、220.38万元、573.58万元和13.38万元，占利润总额比例分别为15.61%、3.53%、5.40%和0.43%[33] 研发情况 - 截至2025年3月末，技术研发成果形成432项专利，其中发明专利40项[11] - 2025年1 - 3月研发费用1649.53万元，研发费用占比4.90%；2024年度研发费用8375.70万元，研发费用占比6.51%；2023年度研发费用9025.51万元，研发费用占比7.27%；2022年度研发费用7650.88万元，研发费用占比6.54%[13] - 截至2025年3月31日，有研发人员348人，占员工总人数11.38%；2024年12月31日，研发人员340人，员工总数2669人，研发人员占比12.74%；2023年12月31日，研发人员360人，员工总数2527人，研发人员占比14.25%；2022年12月31日，研发人员371人，员工总数2514人，研发人员占比14.76%[14][15] 募投项目 - 本次募投项目达产后，新能源汽车高压连接器及组件年产能800万pcs、工业控制连接器年产能4800万pcs[40] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目税后内部收益率13.70%，达产年净利润4843.91万元；工业控制连接器生产研发建设项目税后内部收益率13.61%，达产年净利润3290.14万元，两项目合计达产年净利润8134.05万元[42][43] - 本次募投项目达产年及以后每年新增折旧摊销2709.53万元，占公司2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为26.36%[44] - IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目2024年度实际效益430.05万元，未达全年预计效益1626.99万元；2025年1 - 3月实际效益307.88万元[45] - 前次可转债汽车射频连接器建设项目2025年全年预计效益1201.28万元，2025年1 - 3月实际效益245.48万元[46] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目、工业控制连接器生产研发建设项目总投资额45233.57万元，拟投入募集资金45000.00万元，资金缺口233.57万元[49] 可转债风险 - 若可转债未能在转股期内转股，公司需偿付本金和利息，增加财务费用负担和资金压力[54] - 公司需对未转股可转债每年偿付利息及到期兑付本金，触发回售条件时面临现金支出压力[55] - 可转债市场价格受多种因素影响，交易中可能出现波动甚至低于面值或偏离投资价值[57] - 若公司股票价格低于可转债转股价格，可转债转换价值可能降低，持有人利益可能受损[58] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，修正幅度也不确定[59] - 可转债设置有条件赎回条款，未转股余额不足3000万元时公司有权赎回[61] - 可转债为无担保信用债券，投资者可能面临无担保物补偿风险[62] - 转股后若净利润增长幅度小于总股本及净资产增加幅度，公司每股收益和净资产收益率将被摊薄[63] 其他 - 公司股票代码为300843.SZ，于2020年7月2日在深交所上市[8] - 公司主营业务为电子连接器及精密零组件研发、生产及销售，主要产品有三类[83][84] - 公司第三届董事会第二十一次会议于2024年12月5日审议通过多项可转换公司债券相关议案[77] - 公司2024年度第一次临时股东大会于2024年12月23日审议通过多项可转换公司债券相关议案[78] - 保荐机构为东莞证券股份有限公司，保荐代表人为朱则亮、杨国辉[66] - 项目协办人为陈宇伟，其他项目组成员有邹苇茹、王效男等[69] - 发行人董事、总经理潘浩在保荐机构重要关联方公司担任董事，已进行利益冲突审查[73] - 保荐机构已尽职调查，同意推荐发行人证券发行上市[74] - 东莞证券认为胜蓝股份符合发行可转换公司债券条件，同意推荐胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市，承担相关保荐责任[89] - 项目协办人是陈宇伟，保荐代表人是朱则亮、杨国辉，内核负责人是鲁艺[91]