信用评级 - 公司主体信用等级AA+，评级展望稳定，债券AA+信用等级[10][73] - 预计公司未来12个月信用质量持稳[12] 财务数据 - 2022 - 2025年Q1合并口径总资产分别为192.38亿、226.20亿、240.70亿、245.64亿元[13] - 2022 - 2025年Q1合并口径总负债分别为102.79亿、125.39亿、136.82亿、138.16亿元[13] - 2022 - 2025年Q1合并口径刚性债务分别为47.78亿、65.18亿、73.79亿、76.04亿元[13] - 2022 - 2025年Q1合并口径营业收入分别为128.03亿、133.09亿、137.16亿、35.65亿元[13] - 2022 - 2025年Q1净利润分别为12.84亿、12.75亿、9.91亿、2.50亿元[15] - 2024 - 2025年杭氧转债票面利率分别为0.60%、1.50%[18] - 2024年公司实现营业收入137.16亿元，同比增长3.06%；毛利率20.85%，收入增速及毛利率呈小幅下降趋势[29][30] - 2024年空分设备销售收入同比增长6.77%至45.25亿元，气体销售收入同比下降1.15%[29][30] - 2024年公司研发投入金额4.52亿元，占全年营业收入比例为3.29%[32] - 2024年经营环节产生的现金流量净额为22.46亿元，投资环节为 - 27.30亿元，筹资环节为1.71亿元[61][62] - 2024年EBITDA为23.57亿元，EBITDA/全部利息支出为11.63倍，EBITDA/刚性债务为0.34倍[63] - 2024年末流动比率为129.25%，现金比率为39.32%，短期刚性债务现金覆盖率为148.41%[64] - 2024年公司营业收入现金率为56.99%，调整后为96.13%[65] - 2025年第一季度，公司资产总额为245.64亿元，货币资金为22.09亿元，刚性债务为76.04亿元[83] - 2025年第一季度，公司所有者权益为107.48亿元，营业收入为35.65亿元，净利润为2.50亿元[83] - 2024年，公司资产负债率为56.84%，权益资本与刚性债务比率为140.79%，流动比率为129.25%[83] - 2024年，公司毛利率为20.85%，营业利润率为9.11%，总资产报酬率为6.01%[83] 业务数据 - 2024年空分设备新签订单额同比下滑，但销售收入因前期订单储备仍增长，气体投产规模和产量同比上升，新增投产项目总制氧量约65万Nm³/h，气体销售业务收入首次下降[21] - 2024年新签订单台套数22台套，新签订单设计制氧量135.30万Nm³/h，新签订单金额45.12亿元[33] - 2024年公司空分设备全年生产合计制氧量为168.25万Nm³/h，同比下降14.49%，产能利用率为93.47%[36] - 2024年公司空分石化设备全年新签订单额55.12亿元，其中空分设备订单额45.12亿元，同比下降24.35%；石化设备订单额8.41亿元，同比大幅增长[36] - 2024年公司6万Nm³/h及以上特大型空分设备12套，订单额合计32.20亿元，占空分设备新签订单额的71.37%[36] - 2024年公司海外订单额9.33亿元，同比略有增长[36] - 2024年公司销售医用氧4.5万吨，并实现首套医用现场制气项目投运[37] - 2024年公司全年新签气体投资项目6个，新增投产项目总制氧量约65万Nm³/h，截至年末自有产权空分装置累计达88套，累计总制氧量350万Nm³/h[38] - 2024年公司管道氧气和管道氮气全年销量分别同比增长8.08%和9.58%，但气体销售收入同比下降1.15%[38] 研发与技术 - 2024年全年新增授权专利75项，其中发明专利47项[32] - 截至2025年3月末，公司拥有授权专利628项，其中发明专利178项，公司参与制定该领域现行国家、行业标准41项[32] - 公司生产投运的最大等级空分设备为12万Nm³/h，10万Nm³/h以上等级特大型空分成套装置刷新关键设备国产化记录[31] 子公司情况 - 2024年公司投资设立子公司6家，协议转让1家，注销及吸收合并减少4家，年末合并范围内子公司共86家[20] 市场环境 - 2021年我国工业气体的外包产值比约57.8%，较上年提升0.8个百分点，低于海外80%的水平[27] - 2024年钢铁行业景气度下行，化工行业产能投资放缓，下游需求低迷，部分产品产能增长使供需压力加大[28] 股东情况 - 第一大股东杭氧控股持有公司53.33%股权，拟增持1 - 2亿元[65] - 截至2025年3月末，杭州市人民政府国有资产监督管理委员会持股100.00%，杭州市国有资本投资运营有限公司持股90.00%，杭州杭氧控股有限公司持股53.33%[74] 转债情况 - 2022年公司公开发行6年期11.37亿元杭氧转债，募集资金净额11.24亿元已于2023年使用完毕[18] - 截至2025年3月末剩余可转换公司债券数量为11,366,280.00张[18][71] - “杭氧转债”初始转股价为28.69元/股，目前转股价为26.59元/股[72]