债券信息 - “18渤金01”发行规模10.60亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年6月20日[9] - “18渤金02”发行规模11.17亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年9月10日[19] - “18渤金03”发行规模5.04亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年10月10日[29][30] - “18渤金04”发行规模10亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年10月26日[38][39] - “18渤租05”发行规模3.19亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年12月5日[47][49] - 本期债券发行总额40亿元，采用分期发行方式[9] 公司更名 - 2016年公司由“渤海租赁股份有限公司”变更为“渤海金控投资股份有限公司”[5] - 2018年公司由“渤海金控投资股份有限公司”变更为“渤海租赁股份有限公司”[5] 股权交易 - 公司子公司GSCTL拟17.5亿美元基础价转让GSCL 100%股权，截至2024年末交易价约16.32亿美元[56][57] - 2023 - 2025年Q1，GSCL资产总计从434.06亿美元降至410.89亿美元，负债从275.92亿美元降至259.81亿美元[61] - 2023 - 2025年Q1，GSCL营业收入分别为62.51亿、62.16亿、14.80亿美元，2024年利润总额 - 0.52亿美元[61] - 公司对GSCL累计投入约15.54亿美元，减资回收约2.14亿美元，净投入约13.40亿美元[66] - 截至2025年Q1末，GSCL自有及管理箱队约405.5万CEU，集装箱平均出租率98.50%[69] - GSCL服务全球约750家租赁客户，集装箱分布186个港口，有23个运营中心[69] - 基础交易价格为17.5亿美元，过渡期损益调整自2025年1月1日起每天34.7161万美元，相关税务事项支出上限3250万美元[71][72] - 截至2024年末，价值减损金额和相关税务事项支出实际发生金额合计约1.18亿美元[73] - 交易对价保证金为预估交易价格的2.5%，税务保证金为3250万美元减去交割前标的公司已支付的相关税务费用的金额[76] - 若买方违约导致协议终止，需在协议终止后十四个工作日内向卖方支付1.05亿美元终止费[82] - 若卖方违约导致协议终止，需在协议终止后十四个工作日内向买方支付1.05亿美元终止费[83] - 截至2024年末GSCL 100%股权交易价格约为16.32亿美元，折合约117.52亿元人民币[86][93] - 截至2024年12月31日，GSCL扣除商誉的净资产为106.81亿元人民币，本次交易对应扣除商誉的市净率为1.1倍[86] - 2024年度，GSCL扣除商誉减值及税率政策变更影响实现净利润11.99亿元，本次交易对应市盈率为9.8倍[86] - 假设2024年12月31日交割，预计交易对价约16.32亿美元，折合约117.52亿元人民币，预计对公司当期利润影响约为 - 31.75亿元人民币[93] 其他 - 截至2024年末，交易对方母公司Typewriter Topco总资产74亿美元、负债56亿美元、净资产18亿美元，2024年收入7.9亿美元、净利润1.97亿美元[58] - 截至2024年12月31日，公司逾期债务约17.83亿元，一年内到期债务约76亿元[91] - 2024年8月，公司以GSCL股权质押申请10亿美元境外私募贷款，利率11.25%，以Avolon股权发行11亿美元优先担保票据，票面利率8.75%[91] - 本次交易尚需取得渤海租赁股东大会批准、多国反垄断审批等，存在不确定性[94] - 本次交易最终交易价格存在调整风险，交易价款存在不能及时足额支付风险[94][95] - 长城证券作为债券受托管理人将密切关注发行人债券本息偿付情况[97]