信用评级 - 2025年主体信用等级为AA-，上次为AA；弘亚转债评级均为AA-，评级展望稳定[7] 财务数据 - 2025年3月总资产43.51亿元，2024年为41.42亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益29.66亿元，2024年为28.31亿元[9] - 2025年3月总债务8.00亿元，2024年为7.56亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入6.54亿元，2024年为26.94亿元[9] - 2025年1 - 3月净利润1.33亿元，2024年为5.21亿元[9] - 2025年3月资产负债率28.84%，2024年为28.50%[9] - 2024年境外销售收入9.15亿元，同比增长12.68%，占比超三分之一[14] - 2024年公司营业收入26.94亿元，毛利率32.20%；2023年营业收入26.83亿元，毛利率33.28%[27] - 2024年专用设备业务收入26.48亿元，占比98.29%，毛利率31.50%；其他业务收入0.46亿元，占比1.71%，毛利率72.59%[27] - 2024年经销收入占营业收入的94.96%[27] - 2024年公司前五大经销商客户合计销售收入占营业收入比重为22.82%[27] - 2024年境内销售收入17.79亿元，同比下降4.89%[28] - 2024年原材料成本14.32亿元，同比略有下降，占营业成本比重达78.39%[32] - 2024年前五大供应商采购金额合计占采购总额比重为17.44%[33] - 2025年3月末现金类资产合计14.32亿元，占总资产比重达32.90%[34] - 2025年3月货币资金11.36亿元，占比26.10%；交易性金融资产1.68亿元，占比3.86%等[39] - 2025年一季度实现营业收入6.54亿元，净利润1.33亿元，与上年同期相比均下降[40] - 2023 - 2024年EBITDA利润率分别为28.93%、26.37%；总资产回报率分别为18.72%、15.69%[42] - 2025年3月末公司总债务规模增至8.00亿元，资产负债率降至28.84%[43][44][45][49][50] - 2024年末公司短期借款同比增长，长期借款主要为欧元信用借款，应付债券为本期债券[43] - 2025年3月短期借款1.80亿元，占比14.36%；应付账款2.12亿元，占比16.88%；合同负债0.60亿元，占比4.79%[44] - 2024年公司经营活动现金流净额5.64亿元，FFO为5.29亿元[44][45][49] - 2025年3月末流动负债合计5.91亿元，占比47.09%；非流动负债合计6.64亿元，占比52.91%[44] - 2024年现金分红总额为2.97亿元，股利支付率为57.40%[45] - 2025年3月末速动比率为2.66，现金短期债务比为7.37[46][50] - 2024年EBITDA为7.10亿元，EBITDA利息保障倍数为17.28[45][49][50] - 2024年末广州极东机械有限公司总资产10.79亿元，净利润2.54亿元；广东德弘重工有限公司总资产10.24亿元，净利润0.99亿元[53] 股权与债券 - 截至2025年3月末，李茂洪持有公司38.98%股份，李茂洪、刘雨华、刘风华合计持有49.68%股份[19] - 截至2025年5月27日，“弘亚转债”未转股余额为59991.92万元，转股价格为17.70元/股，公司股价为16.88元/股[19] - 弘亚转债发行规模6.0000亿元，债券余额5.9992亿元，到期日期为2026 - 7 - 11[17] - 截至2024年末，债券募集资金已全部使用完毕，专户已注销[18] 业务规模 - 2024年公司家具机械数控装备年产量规模提升至2.61万台/套，业务规模位列全国家具装备行业第一梯队[26] 计算公式 - 短期债务计算公式为短期借款+应付票据+1年内到期的非流动负债+其他短期债务调整项[54] - 长期债务计算公式为长期借款+应付债券+其他长期债务调整项[54] - 总债务为短期债务与长期债务之和[54] - 现金类资产计算公式为未受限货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收款项融资中的应收票据+其他现金类资产调整项[54] - 净债务为总债务减去盈余现金[54] - 总资本为总债务与所有者权益之和[54] - EBITDA利息保障倍数为EBITDA除以（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）[54] - FFO为EBITDA减去净利息支出再减去支付的各项税费[54] - 自由现金流（FCF）为经营活动产生的现金流（OCF）减去资本支出[54] - 毛利率计算公式为（营业收入 - 营业成本）除以营业收入乘以100%[54]