募集资金情况 - 2020年度首发、2022年度定增募集资金使用进度分别为96.96%、82.50%[5] - 本次向特定对象发行股票募集资金不超60000万元，用于光学显示薄膜材料扩产项目[19] - 前次首发募集资金变更或永久补流前后，非资本性支出占比分别为24.10%、26.08%[9][11][18] - 前次2022年度定增募集资金无变更，非资本性支出占比为23.74%[13][15][18] - 募集资金中资本性支出58245.58万元，占比97.08%；非资本性投入1754.42万元，占2.92%[23] 项目投资与收益 - 光学显示薄膜材料扩产项目总投资74000万元，预计年均营业收入139200万元[19][23] - 项目投资财务内部收益率（所得税后）为15.13%，投资回收期（所得税后，含建设期）为8.79年[19] - 运营期第8 - 12年营业收入为139200万元，净利润为15521.39万元[82] - 项目达产年总成本费用合计120120.82万元，综合毛利率为30.41%[91][92] 财务指标 - 2022 - 2024年公司营业收入年均复合增长率为31.11%，平均归母净利率37.70%[52][57] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为3.88%、9.29%、7.98%[19] - 未来三年预计归母净利润合计158320.07万元，现金分红支出78698.22万元[59] - 未来三年总体资金缺口为134546.26万元，高于本次募集资金总额60000万元[68] 市场与行业 - 2024年全球光学薄膜市场规模为298亿美元，预计2032年增至555亿美元，年均复合增速8.08%[116] - 2023年中国光学薄膜市场规模超430亿元，预计2028年达600亿元[116] - 中国偏光片保护膜市场中，ZACROS和LG化学所占份额超80%，2025年2月国产化率小于5%[122] - OCA光学胶市场主要被3M、Tesa、三菱化学等海外品牌占据[122] 产品与技术 - 报告期内高性能光学材料销售收入呈快速增长趋势，2025年第一季度已实现销售10439.98万元[126] - 截至2025年3月31日，高性能光学材料在手订单及客户需求金额为10356.52万元[126] - 高精密涂布技术可实现0.3 - 200微米厚度范围内的连续涂布，最高涂布运转速度可达150m/min以上[132] 销售与客户 - 2024年前五大客户销售收入合计53693.55万元，占主营业务收入比67.71%[168] - 2024年新进入前五大客户为客户C，因高性能光学材料技术突破使相关产品收入快速增长[169] - 公司主要客户均为行业内知名企业，除客户C外合作时间悠久，合作关系稳定[172] 采购与供应商 - 2024年公司前五大供应商采购额12882.58万元，占采购总额42.95%，主要采购基材类和胶粘剂[190] - 2024年较2023年，供应商A、B、C进入前五大，F、E采购减少，H未进前五大[194]