公司概况 - 公司成立于1995年8月21日，2020年12月7日上市，代码300913，简称兆龙互连，上市地为深交所[10] - 公司注册资本25,956.1736万元人民币，深耕数据传输与连接领域30年，客户遍布全球100多个国家和地区[10] 业绩数据 - 2025年3月31日资产总计149,131.96万元，流动资产95,501.10万元，非流动资产53,630.86万元[16] - 2025年1 - 3月营业收入44,813.36万元，营业成本36,769.33万元，净利润3,259.24万元[16] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额4,854.41万元，投资活动净额 - 3,374.46万元，筹资活动净额 - 185.82万元[17] - 2025年3月31日流动比率4.11倍，速动比率2.82倍，资产负债率（合并）16.18%[19] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.05次/年，存货周转率5.00次/年，总资产周转率1.20次/年[19] - 2025年1 - 3月研发费用占比3.43%[19] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月前五大客户销售收入占比分别为29.80%、27.23%、23.49%和28.86%[25] - 报告期内外销主营业务收入分别为99,540.93万元、94,188.67万元、113,424.80万元和29,303.26万元，占比分别为64.31%、63.38%、64.87%和68.33%[27] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月汇兑损益分别为 - 2,304.59万元、 - 1,137.30万元、 - 1,626.00万元和 - 250.51万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%、 - 9.72%和 - 6.81%[29] - 2022 - 2024年末及2025年3月末应收账款分别为29,888.29万元、29,314.43万元、36,708.10万元和34,273.22万元，占比分别为18.55%、18.84%、20.04%和19.12%（已年化）[30] - 报告期各期末存货账面价值分别为21,356.31万元、20,132.66万元、28,909.32万元和29,951.64万元，占流动资产比重分别为26.78%、25.12%、30.10%和31.36%[31] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧、技术迭代等风险[21][22][23] - 公司面临客户集中风险，主要客户经营不利或订单流失，业绩和财务状况可能受影响[25] - 本次发行存在发行风险、不能足额募集资金风险，完成后有每股收益被摊薄和净资产收益率下降风险[34][37] - 募集资金投资项目实施受多种因素影响，存在不确定性，新增产能可能无法消化，预期效益可能未达预期[38][39][40] 发行信息 - 本次向特定对象发行股票，每股面值1.00元，发行对象不超过35名（含）[45][47] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[48] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过77,868,520股（含）[50] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，拟募集资金不超过119,500.00万元（含）[51][54] - 募集资金用于泰国生产基地建设项目（66,000.00万元）、高速电缆及连接产品智能制造项目（41,390.00万元）、补充流动资金（12,110.00万元）[54][57] - 泰国生产基地建设项目预计2025年内完成募投项目用地所有权转让登记[44] - 本次发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[58] 保荐相关 - 中信建投证券为保荐人，截至2025年3月14日持有发行人10.21万股股票[67] - 保荐人在本次发行上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[75] - 保荐人需对上市公司信息披露等进行事前审阅，对违规行为及时报告并发表声明，督导发行人完善制度和使用募集资金等[75][76]