公司概况 - 公司成立于1995年8月21日，2020年7月12日上市，注册资本25,956.1736万元人民币[17] - 高速电缆单通道传输速率有25Gbps、50Gbps、112Gbps、224Gbps等[9] - 产品销售至全球五大洲100多个国家和地区[73] 股权结构 - 本次拟发行77,868,520股，占发行前总股本30%，发行后总股本变为337,430,256股[20] - 截至2025年3月31日，前十大股东持股合计195,315,047股，占比75.25%，有限售条件股份47,250,000股[21] 财务数据 - 2020年11月首次公开发行筹资40,455.63万元[23] - 最近三年累计现金分红8,234.03万元，占最近三年年均可分配利润64.73%[24] - 报告期各期末净资产分别为97,435.00万元（2022/12/31）、107,204.87万元（2023/12/31）、121,605.35万元（2024/12/31）、125,001.54万元（2025/3/31）[26] - 2025年3月31日资产总计149,131.96万元，流动资产95,501.10万元，非流动资产53,630.86万元[28][29] - 2025年1 - 3月营业收入44,813.36万元，营业成本36,769.33万元，净利润3,259.24万元[31] - 2024年度营业收入183,149.07万元，营业成本153,168.11万元，净利润15,301.85万元[31] - 2023年度营业收入155,560.47万元，营业成本132,123.48万元，净利润9,815.36万元[31] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额4854.41万元，2024年度13935.70万元，2023年度12287.97万元，2022年度17377.33万元[33] - 2025年1 - 3月投资活动现金流量净额 - 3374.46万元，2024年度 - 12682.38万元，2023年度 - 4407.35万元，2022年度 - 9842.48万元[33] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流量净额 - 185.82万元，2024年度 - 3138.49万元，2023年度 - 1658.99万元，2022年度 - 1660.14万元[33] - 2025年3月31日流动比率4.11倍，2024年12月31日3.70倍，2023年12月31日4.85倍，2022年12月31日3.75倍[35] - 2025年3月31日资产负债率16.18%，2024年12月31日18.17%，2023年12月31日14.67%，2022年12月31日18.70%[35] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.05次/年，2024年度5.55次/年，2023年度5.26次/年，2022年度5.51次/年[35] - 2025年1 - 3月存货周转率5.00次/年，2024年度6.25次/年，2023年度6.37次/年，2022年度5.99次/年[35] - 2022 - 2025年1 - 3月，向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元、43,018.75万元和12,931.63万元，占比分别为29.80%、27.23%、23.49%和28.86%[77] - 报告期内外销主营业务收入分别为99,540.93万元、94,188.67万元、113,424.80万元和29,303.26万元，占比分别为64.31%、63.38%、64.87%和68.33%[80] - 2022 - 2024年末及2025年3月末应收账款分别为29888.29万元、29314.43万元、36708.10万元和34273.22万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%、20.04%和19.12%[82] - 报告期各期末存货账面价值分别为21356.31万元、20132.66万元、28909.32万元和29951.64万元，占各期末流动资产比重分别为26.78%、25.12%、30.10%和31.36%[84] 发行相关 - 中信建投证券担任保荐人，周伟峰、俞康泽为保荐代表人，廖磊为协办人[11][14] - 本次发行方案经多次会议及股东大会审议通过，符合相关法律规定[60][61] - 募集资金总额不超过119,500.00万元，用于三个项目[64][66][72] - 发行对象不超过三十五名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[67] - 拟发行股票数量不超过发行前总股本的30%，募集资金用于补流和偿债金额不超过总额的30%[71][72] 风险提示 - 发行存在风险，可能不能足额募集资金[87] - 发行完成后，短期内每股收益可能被摊薄，净资产收益率可能下降[89] - 募集资金投资项目实施存在不确定性[90] - 泰国生产基地建设项目用地所有权转让登记存在风险[96] 其他 - 已收到员工职务侵占案退赔款及没收股权激励款项4064.12万元，剩余退赔款预计不超过150万元[85] - 思略咨询服务费用含税12.00万元，已支付50%；亚汇达律师服务费用不含税1.60万新加坡元，已支付100%；鲲鹏律师服务小时费率3,000 - 15,500泰铢不含税，按年度调整[57]