公司概况 - 公司成立于1994年10月18日，2011年1月13日上市，注册资本198,696,906元[6] 业绩数据 - 2024年末资产总计472,204.71万元，较2023年增长[11] - 2024年营业收入178,243.53万元，较2023年下降[13] - 2024年净利润 -7,174.15万元，2023年为2,315.55万元[13] - 2024年经营活动现金流量净额36,496.15万元，2023年为21,152.65万元[14] - 2024年末流动比率1.67倍，与2023年持平[15] - 2024年资产负债率（合并）62.40%，高于2023年[15] - 2024年研发费用占比18.14%，高于2023年[15] - 2024年扣非前每股收益-0.28元，加权平均净资产收益率-3.40%；扣非后每股收益-0.89元，加权平均净资产收益率-10.87%[16] 业务情况 - 主营业务包括数控系统及配套、机器人与智能产线、其他业务[7][8][9] - 其他业务涵盖教育教学、新能源汽车配套、特种装备等[9] 项目扩产 - 五轴数控系统及伺服电机项目达产后新增产能4,500套，扩产比例16.07%[17] - 工业机器人项目达产后新增产能15,000套/年，扩产比例300%[18] 财务指标趋势 - 2022 - 2025年1 - 3月，非经常性损益净额占净利润比例波动，扣非后净利润持续为负[22] - 2022 - 2025年一季度末，存货账面价值呈上升趋势[23] - 2022 - 2025年3月末，应收账款账面价值有波动[24] - 2022 - 2025年1 - 3月，营业收入和归母净利润有波动[25] - 2022 - 2025年1 - 3月，研发费用及占比呈上升趋势[26] 研发相关 - 截至2025年3月末，开发支出与自制技术账面价值合计占总资产比重7.22%[26] - 预计各期研发费用等金额将持续增加[27] 风险因素 - 2024年10月公司被列入SDN清单，或影响海外及出口业务与外汇结算[34] 股票发行 - 向特定对象发行股票股东大会决议有效期延长事宜已通过审议，尚需审核注册[38] - 发行股票为A股，每股面值1元[39] - 发行对象不超过35名，以现金认购[41] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[42] - 发行数量不超过41,726,349股，不超发行前总股本30%[43] - 认购股票6个月内不得转让[45] - 募集资金不超过70,000万元[46] - 募集资金扣除费用后投向三个项目[47] - 发行前滚存未分配利润由新老股东共享[48] - 发行决议有效期经两次延长，每次12个月[49] 保荐相关 - 中信证券为保荐机构，保荐代表人是王安、陈力[79][81] - 保荐机构住所为深圳，联系地址在武汉[79][80] - 中信证券认为公司具备发行条件，同意保荐并推荐上市[81] - 中信证券将持续督导2个完整会计年度及发行当年剩余时间[77] 募投项目 - 募投项目所属行业属“鼓励类”[76] - 募集资金主要投向主业，用于扩产和升级[76]