公司基本信息 - 天音控股股票代码000829，1997年上市于深交所，注册资本102,510.0438万元[16] - 中信证券为其2023年度向特定对象发行A股股票的保荐人及主承销商[9] 股权结构 - 截至2025年3月31日，有限售条件股份970,769股，占比0.09%；无限售条件股份1,024,129,669股，占比99.91%[18] - 截至2025年3月31日，深投控持股19.03%，天富锦持股9.80%，深投控表决权比例为28.83%[21] - 截至2025年3月31日，深圳市国资委为公司实际控制人[26] 财务数据 - 2025年1 - 3月通信业务收入1,606,839.06万元，占比71.73%；零售电商业务收入614,153.63万元，占比27.41%；彩票业务收入3,848.33万元，占比0.17%；其他业务收入15,381.66万元，占比0.69%[19] - 2025年1 - 3月营业收入为2,240,222.69万元，营业利润为 - 1,395.88万元[34] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为40,189.57万元，投资活动现金流量净额为 - 3,520.59万元[36] - 2025年3月31日流动比率为0.85倍，资产负债率（合并）为86.95%[38] - 2025年3月31日应收账款周转率为38.89次，存货周转率为17.75次[38] - 最近三年及一期，公司营业收入分别为764.27亿元、948.25亿元、840.38亿元和224.02亿元[84] - 最近三年及一期，公司净利润分别为12254.20万元、10324.85万元、5836.54万元和 - 2471.22万元[90] - 最近三年及一期末公司资产负债率分别为87.75%、86.26%、86.63%和86.95%[91] - 最近三年及一期末公司存货账面价值分别为533122.81万元、520763.89万元、434345.93万元和534690.66万元[92] - 最近三年及一期公司综合毛利率分别为3.55%、2.82%、2.96%和2.66%[97] - 最近三年及一期末公司应收账款净额分别为103287.80万元、142683.91万元、206205.84万元和227390.63万元[98] 业务情况 - 公司向超20,000家下游业务伙伴提供智能终端供应链服务，零售电商业务服务超千万用户[115][118] - 公司2016年以来聚焦苹果、华为和三星三大手机品牌产品[115] - 公司在国内构建25家分公司、超100个办事处、近500个网格化渠道，业务覆盖全国多地[123] - 子公司深圳穗彩业务覆盖国内28个省市自治区及多个海外市场[121] - 掌信彩通及其下属子公司为全国二十余个省份的福彩客户提供产品与服务[125] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象不超过35名[15][70] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产[74] - 公司拟发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%，即不超过307,530,131股[79] - 本次发行募集资金总额不超过170,800.00万元[110] 风险提示 - 宏观经济增速放缓、手机分销市场竞争激烈、产品结构分散带来经营风险[82][83][85] - 募投项目存在实施进度、效益、研发失败风险[100][101][103] - 本次发行存在无法募足、审批风险[108][110]