Workflow
国信证券(002736) - 3. 国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第一期)信用评级报告
国信证券国信证券(SZ:002736)2025-06-03 16:12

财务数据 - 2022 - 2025.3总资产分别为3943.31亿、4629.60亿、5015.06亿、5062.11亿元[8] - 2022 - 2025.3股东权益分别为1068.85亿、1104.60亿、1186.92亿、1202.30亿元[8] - 2022 - 2025.3净资本分别为794.35亿、821.40亿、742.78亿、729.22亿元[8] - 2022 - 2025.1 - 3营业收入分别为158.76亿、173.17亿、201.67亿、52.82亿元[8] - 2022 - 2025.1 - 3净利润分别为60.85亿、64.27亿、82.17亿、23.29亿元[8] - 2022 - 2024平均资本回报率分别为5.97%、5.91%、7.17%[8] - 2024年公司平均资产回报率为2.01%,平均资本回报率为7.17%[82] - 2024年公司风险覆盖率为277.64%,资本杠杆率为15.76%[82] - 2024年公司资产负债率为71.11%,EBITDA利息覆盖倍数为2.59[84] - 2024年公司总债务/EBITDA为15.77[84] 用户数据 - 截至2024年末,经纪业务客户托管资产超2.4万亿元,较上年增长11%,股基市场份额2.75%,较上年增长约15%[28] 未来展望 - 公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[7] - 中诚信国际预计2025年二季度中国GDP增速将在4.9%左右[21] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 拟发行A股股份购买万和证券96.08%股份,交易尚需相关审核和核准[12] 其他新策略 无 业务数据 - 2024年财富管理与机构业务收入88.10亿元,占比43.68%,同比有所增长[26] - 2024年公司打造约3700人的投顾团队,权益类ETF保有规模增长超50%[28] - 2024年国信期货成交量逆势增长0.26%,成交额同比增长32.77%,营业总收入20.23亿元,同比减少32.25%,净利润2.41亿元,同比增长5.54%[37] - 2024年公司新增公募托管产品数量行业排名第三[38] - 2024年公司投资银行业务营业收入同比下降,累计完成主承销项目11.17家,排名行业第九,其中IPO项目4家,累计募集资金126.05亿元,排名行业第六[39] - 2024年公司完成债券承销234.55家,主承销金额2340.77亿元[41] - 2024年深圳市盐田港股份有限公司项目参与认购金额超68亿元,募集资金总额40.02亿元,实现1.7倍认购倍数[43] - 截至2024年末,公司有存量新三板持续督导项目73个,本年度完成挂牌项目6家以及定增项目1家[43] - 国信香港完成49个境外资本市场项目[44] - 2024年公司投资与交易业务实现投资总收益1166.77亿元,同比增长74.70%[45] - 2024年国信资本新增投资项目9个,投资总金额3.3亿元,营业收入0.36亿元,净利润12.88万元[48] - 2024年国信弘盛新增基金规模38.25亿元,同比增长16%,新增投资PE项目5个,累计投资近1.8亿元,早期项目占比60%[53] - 2024年国信弘盛营业总收入0.80亿元,净利润0.24亿元[53] - 截至2024年末,鹏华基金资产管理规模12202亿元,公募管理规模9124亿元,较年初增长13.15%[54] 评级相关 - 评级模型BCA级别aaa,模型级别AAA,外部支持提升0[10] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA,评级展望为稳定;评定“国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第一期)”的信用等级为AAA[78] 股东与子公司 - 截至2024年末公司前十大股东合计持股比例84.32%,控股股东深投控持股33.53% [13] - 截至2024年末公司纳入合并范围内共有11家子公司[14] 债券发行 - 本期债券发行规模不超过10亿元,期限3年[7][16] 其他 - 截至2024年末公司注册资本为96.12亿元,2020年8月非公开发行A股股票募集资金147.82亿元[11] - 截至2024年末,公司设有56家分公司和174家证券营业部,共230个营业网点,广东68个[30] - 2024年广东地区网点营业总收入24.17亿,占公司营业总收入的11.98%[30] - 截至2024年末,融资融券余额694.40亿元,较2023年末增长,增幅超越市场[32] - 截至2024年末,融资融券业务担保物公允价值2022.37亿元,平均维持担保比例247.79%[32] - 截至2024年末,融出资金减值准备余额1.79亿元,较上年末增长18.54%[32] - 截至2024年末,股票质押式回购业务融出资金32.08亿元,较2023年末减少[32] - 2024年平均维持担保保障比例为187.42,股票质押式回购利息收入为1.89[37] - 2022 - 2024年公司投资组合合计金额分别为2216.37亿元、2966.00亿元、2870.38亿元[47] - 2022 - 2024年公司资产管理总规模分别为1352.30亿元、1550.60亿元、1447.64亿元[53] - 2024年公司手续费及佣金净收入7657.97百万元,占比37.97%,投资收益及公允价值变动收益9650.34百万元,占比47.85%[60] - 2024年公司利息净收入1422.94百万元,占比7.06%,同比有所减少[59][60] - 2024年公司发生信用减值损失3.68亿元,较上年小幅增加[61] - 2024年经调整后的营业收入为187.77亿元,较2023年的148.56亿元增长[62] - 2024年净利润为82.17亿元,较2023年的64.27亿元增长[62] - 2024年其他综合收益为38.78亿元,较2023年的10.29亿元大幅增长[62] - 截至2024年末,公司资产减值准备余额为39.35亿元,较上年末增长8.88%[63] - 截至2024年末,公司总债务规模为2499.16亿元,较上年末减少2.40%,短期债务占比72.90%,较上年末下降7.10个百分点[67] - 截至2024年末,公司所有权或使用权受限的资产账面价值合计1209.63亿元,占资产总额的比例为24.12%[72] - 截至2024年末,公司自有资金及结算备付金余额为133.68亿元,较上年末增长12.47%[75] - 截至2024年末深投控持股公司比例为33.53%,深圳市国资委为公司实际控制人[77] - 截至2024年末深投控总资产12196.55亿元,所有者权益4137.12亿元;2024年营业总收入2713.81亿元,净利润130.98亿元[77]