业绩总结 - 2024年公司营业收入15.66亿元，同比下滑4.54%，归母净利润 -0.05亿元，由盈转亏[3] - 2024年能源外供业务收入1.63亿元，同比下降3.49%，毛利率31.56%，同比增加5.13%[3] - 2024年水处理膜及膜应用业务收入0.43亿元，毛利率为 -0.01%[3] - 2024年经销模式收入同比增加10.57%，毛利率2.74%；外销收入同比增加7.40%，毛利率16.48%[3] - 2024年各季度净利润分别为0.14亿元、0.12亿元、 -0.02亿元及 -0.28亿元[3] - 2024年公司营业收入同比下降7449.50万元，主营业务毛利率同比下降1.47个百分点[11] - 2024年公司利润总额较上年减少3076.75万元，主营业务毛利额较上年减少3518.24万元[12] 各子公司业绩 - 宝莫股份2024年主营业务收入53,690.18，较2023年增长39.40%，毛利率18.11%，较2023年上升1.71个百分点，毛利9,721.94，较2023年增长53.91%，利润总额6,177.57，较2023年增长480.78%[13] - 清水源2024年主营业务收入107,963.06，较2023年下降3.83%，主营业务毛利11,119.07，较2023年下降7.09%[13] - 上海洗箱2024年主营业务收入48,171.57，较2023年下降10.99%[15] - 泰和科技2024年主营业务收入234,894.66，较2023年增长6.67%[15] - 本公司2024年主营业务收入153,814.50，较2023年下降5.33%，利润总额 -1,186.18，较2023年下降162.74%[15] 产品销售情况 - 2024年主要原材料采购单价下降，如丙烯腈降0.80%、氯丙烯降1.12%、DAC降18.02%[5] - 2024年功能性单体销量与上年基本持平，销售单价同比下降4.80%，收入同比下降4.94%[7] - 2024年水溶性高分子产品销量同比微增0.72%，销售收入同比下降6.84%，销售单价同比下降7.51%[8] - 2023 - 2024年蒸汽销售数量降幅5.18%，单价降幅6.97%，收入降幅11.78%；氢气销售数量增幅11.17%，单价降幅1.76%，收入增幅9.21%；电销售数量增幅2.21%，单价降幅0.88%，收入增幅1.31%[24] - 2024年度水处理膜及膜应用前五大客户中客户十六为新增客户[22] - 2024年公司对客户一和客户四的油气化工水溶性高分子产品销售规模大幅增长[23] 业务分析 - 能源外供业务收入下降因销售单价下降和部分产品客户需求量下降，毛利率上涨因原材料价格下降，单位成本下降幅度超过销售单价下调幅度[23][25] - 2023年度水处理膜业务收入3978.88万元，毛利率 -4.16%，亏损165.43万元；2024年度收入4264.75万元，毛利率 -0.01%，亏损0.55万元，毛利率为负因募投项目投产折旧摊销等固定成本增加，市场开拓进度未达预期产能利用率提升缓慢[26] 研发情况 - 公司在膜业务单元拥有七项核心技术和29项专利，2024年开展13项在研项目，其中膜材料相关4项，2项完成，2项试产[27] 未来展望 - 2025年城市再生水利用率达25%以上，我国膜产业规模将突破5000亿元，年增长率超20%[28] - 高端膜市场国产化率不足30%，公司抗污染RO膜元件脱盐率≥99.7%、产水量≥38m³/d[29] 项目进展 - “年产44.5万吨水溶性高分子及功能性单体的安庆项目一期工程”预计2025年二季度启动试生产程序，预计2025年下半年投产，5年内完成产能爬坡，投产后前五年产能利用率分别为30%、50%、70%、85%和100%，满产年收入79867万元，产能利用率达52%时盈亏平衡[49][53] - TPB项目一期工程预计2025年二季度试生产[56] - 正渗透膜系统项目目前处于业主验收阶段[57][58] - 信息化升级与数字化工厂建设项目部分子项目完成并转入固定资产和无形资产，其余仍在建设[59] - 张家港市飞翔医药产业园配套7600方/天污水处理改扩建项目部分完成原装置技术改造，其余在建设[60] - 消防水系统本质安全提升改造项目园区原有系统改造完工，新建系统在建设[62] - 年产3.3万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套1.6万吨单体扩建项目2024年3月全部完工转固[62] - 研发中心建设项目2024年12月达到预定可使用状态并转入固定资产[62] - 办公楼建设项目2024年11月完工并转固[63] 存货情况 - 2024年公司存货账面余额1.74亿元，跌价准备0.16亿元，账面价值1.58亿元[73] - 2024年末公司在手订单4803.89万元，2023 - 2024年存货周转率分别为7.24、8.17，2024年可比公司存货周转率平均值6.37[76] - 2024年末公司存货库龄1年以内占比91.54%，2024年可比公司存货跌价准备计提比例平均值3.32%，公司为9.13%[79] 其他公司对比 - 兴业股份近3年总收入变化幅度为 -24.76%，近2年为 -16.97%；近3年净利润变化幅度为 -68.75%，近2年为 -65.14%[90] - 宝莫股份近3年总收入变化幅度为 -18.03%，近2年为 -9.05%；近3年净利润变化幅度为214.20%，近2年为90.32%[90] - 康达新材近3年总收入变化幅度为36.51%，近2年为25.73%；近3年净利润变化幅度为 -1219.18%，近2年为 -613.79%[90] 商誉情况 - 2022 - 2024年公司对京昌科技分别计提商誉减值0.02亿元、0.13亿元、0.09亿元[83] - 2024 - 2022年商誉账面余额均为3073.89万元，减值准备余额分别为1480.49万元、204.36万元、0万元，账面价值分别为1593.41万元、2869.53万元、3073.89万元，减值损失分别为1669.03万元、2.336.93万元、374.25万元，归属于公司的商誉减值损失分别为911.40万元、1276.12万元、204.36万元[95] 供应商情况 - 2024年公司前五大供应商合计采购额为6.88亿元，占年度采购总额56.19%，上年同期占比为46.72%，集中度进一步提升[108] - 2024年公司丙烯腈主要供应商变化原因是实施集中化采购策略，对供应商三和供应商五采购量增加，因油气化学品市场开拓成效，中标多家油田公司化学品业务[120]