发行方案 - 向不超过35名特定投资者发行不超4801.42万股A股，不超发行前总股本30%[8][11][33][37][39][44][46][84] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日[10][38] - 拟募集资金不超33000万元，用于海南新能源汽车体验中心国际赛车场项目[12][31][32][44][46][150] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[12][41] - 发行方案有效期自股东大会审议通过之日起十二个月[17][48] 公司概况 - 注册资本16391.9838万元，A股代码002858，2002年10月16日设立[25] - 法定代表人为夏青，注册地址上海松江，办公地址上海长宁，电话021 - 62418755[25] - 核心业务为多层级赛车赛事运营和赛车场经营[31] 市场数据 - 2021年全国体育产业总规模3.1万亿元，2016 - 2021年年复合增长率10.29%，2025年目标5万亿元[28] - 2021 - 2024年7月新能源汽车市场渗透率从14.8%提升至51.1%，2020 - 2024年从5.8%增长至40.9%[29][70] - 2024年我国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比增长3.7%和4.5%[68] - 2024年乘用车产销分别为2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%[68] - 2024年中国品牌乘用车销售1797万辆，同比增长23.1%，市场份额65.2%，较上一年提升9.2个百分点[68] - 2024年新能源汽车国内销量1158.2万辆，同比增长39.7%；出口128.4万辆，同比增长6.7%[70] 募投项目 - 海南新能源汽车体验中心国际赛车场项目预计总投资63580万元，建设期30个月[60] - 项目位于海南海口观澜湖，占地344.15亩，拟新建国际体验赛道等设施[60] - 项目达产后年营业收入16410万元，年净利润3775.36万元，税后财务内部收益率6.49%，税后投资回收期13.77年[73] - 固定资产费用39656.64万元，占比62.37%；土地购置费20343.36万元，占比32.00%；铺底流动资金2427.47万元，占比3.82%[74][75] 股权结构 - 截至2025年3月31日，夏青、余朝旭合计控制公司3642.78万股股份，占股本总额22.22%[50] - 按发行上限测算，发行完成后夏青、余朝旭合计控制公司17.19%的股份[51][84] - 发行完成后，公司社会公众股东合计持股比例不低于总股本的25%[53] 财务影响 - 发行完成后公司总资产、净资产规模增加，资产负债率下降[80][88][89][95] - 短期内净资产收益率可能降低，中长期盈利能力和经营业绩将提升[90] - 发行完成后筹资活动现金流入大幅增加，投资活动现金流出增加，经营活动现金流量增加[91] 风险提示 - 募投项目存在建造成本上升、赛道认证、审批问题导致效益不及预期或项目延期风险[96] - 募投项目赛车场、赛事、品牌体验中心运营收入受多种不利因素影响[98][99][100] - 公司组织赛事和经营车队，严重赛车事故可能影响当期利润[101] - 向特定对象发行A股股票需获深交所审核通过和证监会同意注册批复，存在不确定性[106] 股利政策 - 现金股利政策目标为剩余股利，满足条件时分红，每年现金分红不少于当年可分配利润的10%[112][114] - 不同阶段现金分红比例不同，重大投资或支出有界定标准[115][116] - 公司每年利润分配预案由董事会提出，经股东大会审议批准，两个月内完成派发[118][119] - 调整利润分配政策议案须经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[120] - 公司连续三个会计年度经营活动现金流量净额与净利润之比均低于20%需考虑调整政策[121] 未来展望 - 除本次发行外，未来十二个月内是否安排其他股权融资计划将根据业务情况等因素确定[141] - 公司将通过内部培养与外部引进相结合满足募投项目人才需求[153] - 拟构建绩效考核和人才激励机制，健全成本费用考核体系[157] - 制定未来三年股东回报规划，保障股东权益[161] - 董事、高管及控股股东、实际控制人作出相关承诺[164][167][168]