公司概况 - 公司于2023年2月9日上市，代码301358.SZ，主营锂离子电池正极材料研发、生产和销售，注册资本757,253,070元[20] 股份情况 - 发行前有限售条件股份373,819,924股，占比49.37%，无限售后占比44.03%；无限售条件股份383,433,146股，占比50.63%，发行后占比不变[21] - 截至2024年12月31日，前十名股东合计持股403,371,569股，持股比例53.26%[23] 财务数据 - 2022 - 2024年净利润分别为300,720.58万元、158,062.93万元、59,355.21万元[26] - 2022 - 2024年现金分红额分别为30,138.67万元、31,653.18万元、11,888.87万元，占比分别为10.02%、20.03%、20.03%[27] - 最近三年累计现金分红73,680.72万元，年均净利润172,712.91万元，累计分红占比42.66%[27] - 2022 - 2024年12月31日净资产额分别为571,446.45万元、1,131,578.31万元、1,166,054.24万元[29] - 2024年末资产总计3034206.98，较2023年末增长13.24%[31] - 2024年度营业收入2259852.72万元，较2023年度下降45.36%[33] - 2024年度净利润58995.41万元，较2023年度下降62.79%[33] - 2024年经营活动现金流净额为 - 104221.51万元，2023年为50124.38万元[34] - 2024年12月31日资产负债率为61.57%，2023年为57.77%[35] - 2024年加权平均净资产收益率为5.20%，2023年为15.96%[35] - 2024年基本每股收益为0.78元/股，2023年为2.18元/股[35] 发行情况 - 2023年2月9日首次发行股票189,313,200股，发行价23.77元/股，募资总额449,997.48万元，净额428,849.25万元[24] - 项目于2023年7月10日立项，2025年4月8日内核会通过[40][44] - 公司多次开会审议通过发行及调整方案[54] - 本次向特定对象发行股份同股同权，未采用违规发行方式[55] - 发行对象不超过35名，价格不低于定价基准日前二十日均价80%[62] - 拟发行股份不超发行前总股本30%，补流偿债比例不超募资总额30%[68] 市场数据 - 2022 - 2024年国内动力电池装机量前五企业市占率分别为87.1%、88.2%和85.7%[73][74] - 2022 - 2024年公司前五大客户销售收入占比均超80%[73] - 2022 - 2024年公司对宁德时代、比亚迪关联销售收入占比分别为80.45%、78.81%和31.91%[74] - 2022 - 2024年公司直接材料占主营业务成本比例均超70%[75] - 2022 - 2025年1 - 3月公司综合毛利率分别为12.48%、7.65%、7.85%和5.52%[77] - 2022 - 2025年1 - 3月公司营业收入分别为4279036.13万元、4135767.10万元、2259852.72万元及676214.12万元[78] - 2022 - 2025年1 - 3月公司经营活动现金流净额分别为 - 278317.06万元、50124.38万元、 - 104221.51万元和 - 53075.84万元[79] 保荐意见 - 保荐人认为公司业务发展快、成长性好、募投项目符合政策[80] - 中信建投认为发行符合条件，同意保荐并担责[81]