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集智股份(300553) - 2024年杭州集智机电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告
集智股份集智股份(SZ:300553)2025-06-04 16:30

财务数据 - 2025年3月总资产13.59亿元,2024年为13.86亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益8.26亿元,2024年为7.19亿元[9] - 2025年3月总债务3.35亿元,2024年为4.55亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入0.79亿元,2024年为2.69亿元[9] - 2025年1 - 3月净利润0.10亿元,2024年为0.14亿元[9] - 2025年一季度公司营业收入同比增加54.89%[31] - 2025年3月末公司资产总计13.59亿元,负债和所有者权益分别为6.69亿元和6.91亿元[54] - 2025年3月负债合计5.24亿元,2024年为6.57亿元,2023年为3.41亿元[59] - 2025年3月经营活动现金流净额0.17亿元,2024年为0.18亿元,2023年为0.24亿元[61] - 2025年3月资产负债率38.57%,2024年为47.40%,2023年为32.16%[61] - 2025年3月货币资金3.03亿元,2024年为2.76亿元,2023年为2.13亿元[66] - 2025年3月营业收入0.79亿元,2024年为2.69亿元,2023年为2.55亿元[66] - 2025年3月净利润0.10亿元,2024年为0.14亿元,2023年为0.30亿元[66] - 2025年3月速动比率1.99,2024年为1.73,2023年为1.40[67] - 2025年3月现金短期债务比4.26,2024年为3.76,2023年为2.94[67] 产品与市场 - 2024年公司出售的自动化设备(生产线)产品销售均价下滑,整体营业收入及毛利率均下滑[31] - 2025年一季度公司已发出自动化产线已验收确认收入,自动化设备收入较去年同期大幅增加[31] - 2024年子公司杭州谛听完成智能水声信号处理系统初代产品1的研制并开始应用推广,公司新增信息系统及服务收入[31] - 公司全自动平衡机及测试机产品拓展至轮胎轮毂、刹车盘等汽车回转零部件制造领域,销售收入略有提升[30] - 我国平衡机市场仍主要由海外企业主导,集智股份是我国唯一上市全自动平衡机企业,已完成首台高速动平衡样机的研制[23][28] 产能与项目 - 2024年全自动平衡机单机产能利用率为46.27%,处于较低水平[16] - 募投项目尚需投入1.88亿元,若订单不及预期,在建工程转固或摊薄利润[16] - 2024年公司总产能1530台,全自动平衡机产能利用率46.27%,较上年有所提升但仍处较低水平[45] - 可转债募投项目尚需投入1.88亿元,若项目研发不及预期或需求变化,将不利公司盈利[45] - 截至2024年末集智港项目建筑主体基本竣工,转固后折旧将影响公司利润[45] 股权与债权 - 截至2025年3月31日,公司股本为0.85亿元,注册资本仍为0.81亿元[19] - 截至2025年3月末,控股股东楼荣伟及其一致行动人质押股票合计占A股总数的6.03%[19] - 2025年4月公司将前期拨付至杭州谛听的3600万元债权分别转入股本和资本公积[31] 其他 - 主体信用等级和集智转债本次评级与上次均为A,评级展望稳定[7] - 2024年公司营业收入同比增长5.38%,期间费用占比41.24%,净利润规模下滑[55] - 截至2025年一季度末,公司转债约四成转股,偿债压力缓解[48] - 2024年末公司总债务规模因可转债发行大幅增加,债务以长期为主,即期偿付压力有限[58] - 2024年末公司应收账款增幅大于当期收入,周转率下滑,存货坏账规模大幅增加[48] - 2024年末公司获得授信额度8.11亿元,已使用3.45亿元,可使用4.66亿元[61] - 杭州新集智机电有限公司注册资本1000亿元,持股比例100%[70] - 上海衡望智能科技有限公司注册资本3000亿元,持股比例56.67%[70] - 杭州合慧智能装备有限公司注册资本1000亿元,持股比例51%[70] - 集智机电(印度)有限公司注册资本500万卢比,持股比例95%[70] - 杭州予琚智能装备有限责任公司注册资本400亿元,持股比例51%[70] - 杭州谛听智能科技有限公司注册资本1000亿元,持股比例75%[70] - 浙江之江易算科技有限公司注册资本1000亿元,持股比例64.58%[70] - 杭州得佰沃机械有限公司注册资本200亿元,持股比例40%[70] - 长沙集智柔线科技有限公司注册资本500亿元,持股比例51%[70] - 西安集智凯顿智能装备有限责任公司注册资本1000亿元,持股比例53.55%[70]