股权结构 - 截至2024年12月31日，兴融4号资管计划持有公司260000000股股份，占比24.27%，为控股股东[8] 发行情况 - 本次发行规模不超过21000.00万元，A股数量不超过68403908股，未超发行前总股本30%[7][12] - 按认购金额上限及发行价3.07元/股计算，发行A股股票数量为68403908股[12] 资金状况 - 公司测算目前资金缺口为79394.70万元，总体资金需求合计106060.56万元[13][31] - 截至2024年12月31日，货币资金余额9552.13万元，可自由支配8665.55万元[15][16] - 未来三年预计经营活动现金流量净额合计18000.31万元，新增营运资金需求6151.46万元[15][17] - 支付借款利息3673.50万元，未来三年已审议资本性支出1380.00万元[15] - 2025 - 2027年流动资金缺口预计约6151.46万元，2025年计划投资1380.00万元[28][29] - 截至2024年12月31日借款本金余额82088.17万元，未来三年预计支付利息3673.50万元[30] - 本次拟用于补充流动资金及偿还借款的募集资金总额21000.00万元[31] 生产情况 - 2024年季戊四醇产量50318吨，生产产量/环评安评产能为167.73%[41] - 2024年三羟甲基丙烷产量13032吨，生产产量/环评安评产能为130.32%[41] - 2024年食用酒精产量66042吨，生产产量/环评安评产能为110.07%[41] - 2024年DDGS饲料产量55191吨，生产产量/环评安评产能为102.20%[41] 环保与合规 - 报告期内公司曾被赤峰市应急管理局行政处罚2万元[37] - 2021年至今赤峰瑞阳污染物排放合规，未发生重大安全事故，无环保处罚[48][50] - 赤峰瑞阳已制定扩大季戊四醇环评产能，压降其他产品产量等整改措施[62] - 季戊四醇升级改造项目将产能提升至5.2万吨/年，2025年5月12日完成备案[67][68] - 预计2025年6月底前完成《环境影响报告书》编制及报送，8月底前取得环评批复[68] 诉讼与赔偿 - 截至2024年12月31日，公司收到因虚假陈述引起赔偿案件957件[85] - 两项行政处罚引起的虚假陈述赔偿案件判决赔付2558.26万元[86] - 截至2024年12月31日，虚假陈述赔偿案件诉讼时效均已届满，预计赔偿余额为0元[88][95] 业绩表现 - 2022 - 2024年度公司主营业务收入分别为136,971.16万元、135,381.20万元、119,857.19万元及80,164.69万元[100] - 2022 - 2024年度公司扣非归母净利润分别为5,745.72万元、938.96万元、 - 12,406.50万元和 - 1,744.46万元[100] - 2024年度公司营业收入较2023年度下降10,676.42万元，2023年度较2022年下降15,956.51万元[131] - 2022 - 2024年度净利润分别为1,111.59万元、-11,977.94万元、-1,408.39万元，2024年净亏损大幅收窄[135] - 2025年1 - 3月公司营业收入27035.06万元，较去年同期减少1543.00万元，降幅5.40%；净利润1376.10万元，较去年同期增加2415.32万元[147] 市场与价格 - 2024年全球季戊四醇产能约47.8万吨、三羟甲基丙烷产能约43.0万吨，国内季戊四醇产能约24.8万吨、三羟甲基丙烷产能约30.0万吨[104] - 2021 - 2024年国内季戊四醇市场全年平均价格分别约为11,980元/吨、12,110元/吨、9,700元/吨、10,130元/吨[118] - 2021 - 2024年国内三羟甲基丙烷市场全年平均价格分别约为23,770元/吨、13,090元/吨、9,680元/吨、9,730元/吨[122] - 2021 - 2024年国内食用酒精市场全年平均价格分别为6,530元/吨、6,720元/吨、6,480元/吨、5,650元/吨[126] - 2021 - 2024年国内DDGS饲料市场全年平均价格分别约为2,530元/吨、2,870元/吨、2,760元/吨、2,060元/吨[127][129] 毛利率情况 - 2024年季戊四醇毛利率22.27%，收入占比51.15%，毛利率贡献11.39%[159] - 2024年三羟甲基丙烷毛利率1.82%，收入占比10.57%，毛利率贡献0.19%[159] - 2024年食用酒精毛利率 - 30.88%，收入占比21.94%，毛利率贡献 - 6.77%[159] - 2024年公司多元醇业务毛利率18.77%，高于部分同行业可比上市公司[174] 存货情况 - 报告期各期末发行人存货分别为22632.80万元、28401.22万元、23405.81万元、12877.28万元，存货跌价准备分别为124.92万元、124.87万元、575.19万元、1017.52万元[192] - 2022 - 2024年末公司存货账面余额分别为28526.09万元、23981.00万元、11570.81万元，呈下降趋势[199]