发行方案 - 向特定对象发行股票方案于2025年6月5日获第三届董事会第二次会议审议通过，尚需股东会、上交所审核及证监会同意注册[9][46] - 发行对象为控股股东拉萨爱力克，认购金额不超9亿元，构成关联交易[9] - 发行定价基准日为第三届董事会第二次会议决议公告日，发行价36元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][35] - 发行股票数量不超2500万股，未超发行前公司总股本的30%[10][36] - 拉萨爱力克认购的股票自发行完成之日起十八个月内不得转让[12][38] - 募集资金总额不超9亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[13][37] - 发行决议有效期为12个月，自股东会审议通过之日起计算[14][42] 市场数据 - 全球生物药市场从2019年2864亿美元增长至2023年3538亿美元，年复合增速达5.4%，预计以11%的年复合增速于2030年增至7325亿美元[24] - 中国生物药市场从2019年452亿美元增长至2023年665亿美元，年复合增速高达10.5%，预计以13.6%的年复合增速于2030年增至1628亿美元[25] 财务数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为10.23亿元、18.87亿元和25.13亿元，同比增长分别为661.33%、84.46%及33.13%[64] - 2022 - 2024年度公司研发投入分别为9.73亿元、12.17亿元和9.36亿元[67] - 截至2025年3月31日，公司累计未弥补亏损达37.60亿元，资产负债率为94.25%[29][67] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司应收账款账面价值分别为26187.64万元、37116.42万元和64938.63万元[96] - 2022年、2023年和2024年，公司净利润分别为 - 52005.26万元、 - 39683.11万元和11234.90万元[99] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为11195.11万元，扣除非经常性损益后为47441.06万元[132] 股东情况 - 谢良志与其一致行动人合计控制发行人69.22%的股份，发行后将变为70.86%[45] - 拉萨爱力克注册资本10万元，谢良志出资比例100%[47] - 拉萨爱力克2025年3月31日总资产125552.37万元，净资产77437.15万元，净利润 -329.31万元；2024年度总资产125697.31万元，净资产77766.45万元，净利润16070.93万元[50] 分红规划 - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[14] - 公司以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[104] - 未来三年（2025 - 2027年）现金分红不少于当年可供分配利润的10%，连续三年累计不少于三年年均可分配利润的30%[118] 风险与措施 - 公司面临临床前研发、临床研发、对外合作、市场竞争等风险[88][89][90][91] - 本次发行完成后，短期内每股收益等指标有被摊薄风险，公司制定填补措施[81][82] - 公司制定《募集资金管理办法》，确保募集资金存放于专项账户集中管理、专款专用[140] - 公司全体董事、高级管理人员对填补回报措施作出多项承诺，违反承诺愿承担补偿责任[145] - 公司实际控制人谢良志及拉萨爱力克与拉萨良昊园承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益，按监管新规出具填补回报补充承诺，若违反愿承担补偿责任[147]