10月20日，神州细胞盘中上涨2.00%，截至10:34，报53.95元/股，成交8650.76万元，换手率0.36%，总 市值240.26亿元。 资金流向方面，主力资金净流出59.51万元，特大单买入718.01万元，占比8.30%，卖出314.96万元，占 比3.64%；大单买入1137.15万元，占比13.15%，卖出1599.70万元，占比18.49%。 资料显示，北京神州细胞生物技术集团股份公司位于北京市北京经济技术开发区科创七街31号院，成立 日期2007年4月23日，上市日期2020年6月22日，公司主营业务涉及恶性肿瘤、自身免疫性疾病、感染性 疾病和遗传病等多个治疗和预防领域的生物药产品研发和产业化。主营业务收入构成为：销售商品 100.00%。 神州细胞所属申万行业为：医药生物-生物制品-其他生物制品。所属概念板块包括：创新药、生物医 药、抗癌药物、抗癌治癌、细胞治疗等。 截至6月30日，神州细胞股东户数9754.00，较上期减少12.74%；人均流通股45656股，较上期增加 14.60%。2025年1月-6月，神州细胞实现营业收入9.72亿元，同比减少25.50%；归母净利润-3377. ...

公司2025年上半年财务表现 - 营业收入为9.72亿元，同比下降25.50% [1][3] - 归属于上市公司股东的净利润为-3377.11万元，同比下降126.87% [1][3] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.06亿元，同比下降257.03% [1][3] 公司历史融资活动 - 2020年首次公开发行募集资金净额为12.01亿元，发行5000万股，发行价25.64元/股 [3][4] - 2021年向特定对象发行A股募集资金净额为4.71亿元，发行1000万股，发行价48.33元/股 [4] - 两次募集资金合计金额为17.65亿元 [6]

公司股价表现 - 10月15日公司股价上涨5.01%，报收55.09元/股 [1] - 当日成交额为1.02亿元，换手率为0.42% [1] - 公司总市值为245.34亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为北京神州细胞生物技术集团股份公司，成立于2007年4月23日，于2020年6月22日上市 [1] - 公司主营业务为生物药产品的研发和产业化，覆盖恶性肿瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和遗传病等多个治疗和预防领域 [1] - 主营业务收入100%来源于销售商品 [1] 基金持仓情况 - 银河基金旗下银河量化优选混合A（004250）重仓持有公司股票，二季度末持有6529股，占基金净值比例为2.13%，为基金第一大重仓股 [2] - 基于该持仓，该基金在10月15日股价上涨中估算浮盈约1.72万元 [2] - 该基金今年以来收益率为24.01%，近一年收益率为32.54%，成立以来收益率为138.83% [2] - 该基金最新规模为1773.64万元，基金经理为罗博，其累计任职时间超过15年，现任基金资产总规模为27.5亿元 [2]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 近日，北京神州细胞生物技术集团股份公司（以下简称"神州细胞"）就2025年度向特定对象发行A股股 票申请文件的审核问询函进行了回复。本次发行拟募集资金6-9亿元，扣除发行费用后全部用于补充流 动资金，发行对象为公司控股股东拉萨爱力克，其将以现金认购全部股票，认购价格为36元/股。 募资必要性及资金来源 神州细胞表示，本次发行主要为补充营运资金、保障研发投入并降低经营与财务风险。2022 - 2025年上 半年，公司营业收入虽增长但仍处成长期，生物药和疫苗领域研发资金需求大，产品营收无法完全满足 资金需求。同时，公司研发投入保持高位，截至2025年6月30日，累计未弥补亏损达38.63亿元，资产负 债率97.03%，募资有助于优化财务结构。 拉萨爱力克认购资金来源于自有及自筹资金，自有资金约4.4亿元，包括历年分红及交易性金融资产； 自筹资金拟通过金融机构借款，华能贵诚信托拟提供不超6亿元融资额度，融资利率5.8% - 7%，初始期 限18个月，可续期，以谢良志持有的拉萨爱力克部分股权及/或拉萨爱力克持有的上市公司部分股票质 押。拉萨爱力克计划通过义翘神州分红、 ...

信永中和会计师事务所作为北京神州细胞生物技术集团股份公司向特定对象发行股票的申报会计师，就 上交所于2025年9月5日出具的审核问询函进行了审慎核查并回复。回复内容涉及公司经营、资产负债等 多方面情况。 经营情况：业绩波动，研发与市场策略并存 报告期内，神州细胞营业收入分别为102,317.67万元、188,734.93万元、251,270.81万元、51,973.65万 元，归母净利润分别为-51,899.58万元、 -39,686.03万元、11,192.62万元、6,406.02万元。公司核心产品 安佳因自2024年下半年受集采及医保控费影响，收入下滑。2025年1 - 6月，公司营业收入97,202.05万 元，净利润 -3,385.82万元，同比由盈转亏。 安佳因2021年上市后迅速占领市场，收入持续增长。但2024年以来因集采和医保控费，销售价格下降， 2025年1 - 6月销售收入同比下降37.99%。公司研发费用2024年及2025年1 - 6月下降，主要因多款产品管 线结束III期临床试验或进入随访尾声，且其他在研管线多处于早期阶段。研发支出资本化处理符合企业 会计准则。 公司在研管线进展良 ...

融资进展 - 公司于9月5日收到上交所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 [1] - 公司于10月15日披露了对审核问询函的回复并更新了2025年半年度财务报告等申请文件 [1] - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过上交所审核并获得中国证监会同意注册决定方可实施 [1] 审批状态 - 最终能否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册及其时间均存在不确定性 [1] - 公司将及时履行信息披露义务 [1]

发行情况 - 公司本次向特定对象发行股票，拟认购金额不超90,000万元，发行价格36元/股，数量不超25,000,000股，未超发行前总股本30%[11][12][13] - 发行决议有效期12个月，自股东会审议通过之日起算[18] - 拉萨爱力克认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[15] - 发行预计2025年12月完成，发行数量不超44533571股，不超发行前总股本10%，募集资金不超90000万元[26] - 发行前总股本44533.57万股，发行后为48986.93万股[29] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月公司净利润分别为 - 52005.26万元、 - 39683.11万元、11234.90万元和 - 3385.82万元[24] - 2024年度归属于上市公司股东净利润11195.11万元，扣非后47441.06万元[27] - 假设2025年扣非前后净利润较2024年下降10%，归属上市公司股东净利润为10075.60万元，扣非后为42696.95万元[29] - 假设2025年扣非前后净利润与2024年持平，归属上市公司股东净利润为11195.11万元，扣非后为47441.06万元[29] - 假设2025年扣非前后净利润较2024年增长10%，归属上市公司股东净利润为12314.62万元，扣非后为52185.17万元[29] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为10.23亿元、18.87亿元和25.13亿元，同比增长分别为661.33%、84.46%及33.13%[199] 股权结构 - 截至2025年6月30日，拉萨爱力克持股271,212,760股，持股比例为60.90%[55] - 截至2025年6月30日，神州安元持股21,657,406股，持股比例为4.86%[55] - 截至2025年6月30日，拉萨良昊园持股20,006,015股，持股比例为4.49%[55] - 截至2025年6月30日，谢良志持股17,055,375股，持股比例为3.83%[55] - 截至2025年6月30日，神州安恒持股7,276,821股，持股比例为1.63%[56] - 截至2025年6月30日，天津盼亚股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股3,721,488股，持股比例为0.84%[56] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股350,971,204股，持股比例为78.81%[56] - 谢良志与其一致行动人合计控制公司69.22%的股份[59] 产品情况 - 截至2025年6月30日，公司已有1个重组蛋白药物及4个抗体药物获批上市、3个疫苗产品被纳入紧急使用[64] - 截至2025年6月30日，安佳因®已在巴基斯坦、印度尼西亚获批上市[67] - 截至2025年6月30日，安佳润®已在巴基斯坦获得上市批准[70] - 公司已上市5款产品，安佳因®、安平希®、安贝珠®、安佳润®进入国家医保，安佳因®被纳入多地集采[87] - 公司有多个临床阶段产品，如SCT650C开展中重度斑块状银屑病等适应症II期临床研究[76] - 公司有多个临床前阶段产品，储备多类别早期候选药物管线[80] 公司策略 - 公司制定《募集资金管理办法》，确保募集资金专户存储、专款专用[33] - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划，发行完成后严格执行现金分红政策[36] - 公司采用自建团队为主、合作模式为辅的新药研发方式，部分非核心环节外包[81] - 未来十年公司计划加大主要产品研发投入、加速推动临床研究进程[130] - 公司坚持自主开发创新生物药技术平台，提高研发效率和通量[131] - 公司坚持自主研发生物药工艺和生产等工程技术，提高过程控制和生产成本控制能力[131] 市场情况 - 中国生物药市场从2019年452亿美元增长至2023年665亿美元，年复合增速10.5%，预计2030年以13.6%的年复合增速增至1628亿美元[91] - 2024年中国血友病治疗市场规模为53.61亿元，预计2025年达58.56亿元，2030年达到141.0亿人民币，期间年化增长率为22.5%[96] - 全球血友病治疗药物市场2028年规模将达1102.25亿元，2023 - 2028年复合年均增长率为8.62%[96] - 2023年我国总体医疗机构单克隆抗体市场规模近356亿元，2021 - 2023年复合增长率21.4%[102] - 2015 - 2023年，全球PD - (L)1市场规模从15.5亿美元增长至395.5亿美元，年复合增长率达51.24%[111] - 2024年全球PD - (L)1市场规模达525亿美元，同比2023年增长12.3%[111] - 预计2025 - 2030年，全球PD - 1/PD - L1免疫检查点抑制剂市场规模将以每年15%的速度增长[111] - 预计到2030年，阿达木单抗类似药市场规模将达115亿元[116][117] 其他要点 - 公司存在产品商业化进程延迟、集采未中标或降价、合规、监管、捐赠波动等风险[19][20][21][22][23] - 公司全体董事、高级管理人员等相关人员作出不输送利益、不损害公司利益等承诺[37][38][39] - 截至2025年6月30日，公司建立GMP生产管理体系和规范，建成多条生产线[85] - 截至2025年6月30日，公司不存在金额较大的财务性投资[139][141] - 自2024年以来公司新增12个创新生物药和疫苗品种首次进入临床研究[200]

关于北京神州细胞生物技术集团股份公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 关于北京神州细胞生物技术集团股份公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 XYZH/2025BJAA1F0274 北京神州细胞生物技术集团股份公司 上海证券交易所： 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和、申报会计师或我 们"）作为北京神州细胞生物技术集团股份公司（以下简称"神州细胞"、"发行人"、"公 司"）向特定对象发行股票的申报会计师，已就贵所于 2025 年 9 月 5 日出具的上证科审 （再融资）〔2025〕114 号《关于北京神州细胞生物技术集团股份公司向特定对象发行股 票申请文件的审核问询函》（以下简称"问询函"）中要求申报会计师进行核查的相关问 题或事项进行了审慎核查。提供真实、完整的相关资料并如实回复问询函所问询的问题 或事项是北京神州细胞生物技术集团股份公司管理当局的责任，我们的责任是在执行神 州细胞 2024 年度审计工作的基础上，通过对发行人提供的相关资料和回复内容进行核 查，对问询函中要求申报会计师核查的相关问题或事项发表核查意见。 我们现将问询函中要求申报会计师核查的 ...

中信证券股份有限公司 关于北京神州细胞生物技术集团股份公司 2025年度向特定对象发行A股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年十月 北京神州细胞生物技术集团股份公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票申请文件 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司接受北京神州细胞生物技术集团股份公司的委托，担 任其 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。 中信证券及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司证券发行与 承销业务实施细则》等法律法规和中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的 有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范 出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《北京神州细胞生物技术集团股 份公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。 3-2-1 | 声 明 1 | ...

中信证券股份有限公司 关于北京神州细胞生物技术集团股份公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年十月 北京神州细胞生物技术集团股份公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票申请文件 发行保荐书 声 明 本保荐人及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券发行上市保荐业务 管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《上海证 券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、行政法规和中国 证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制定的业务规则和行业自律规范出具发行保荐书，并保证所出具文件真实、 准确、完整。 本发行保荐书如无特别说明，相关用语具有与《北京神州细胞生物技术集团 股份公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。 3-1-1 | 声 | 明 1 | | ...