股权结构 - 新疆能源集团直接持股公司47.38%，为控股股东[8] - 新疆国有基金截至2024年12月31日，直接持股比例为6.01%，为5%以上股东[8] - 新疆国资委通过新疆能源集团和新疆国有基金实际控制公司53.39%的股份[8] 募集资金 - 本次发行拟募集资金总额不超过19.80亿元，发行对象不超过35名特定投资者[8] - 新疆能源集团拟认购比例不少于10%且不超过20%[12] - 新疆国有基金拟认购比例不少于2%且不超过10%[12] 财务数据 - 最近三年，发行人营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元及97067.85万元[32] - 最近三年，发行人应收账款期末余额分别为182713.87万元、227086.73万元及272386.54万元[32] - 2024年发行人变更3年以上账龄坏账率为45%，低于原政策（50%-100%）[35] 项目情况 - 截至2024年12月31日，公司已投运可再生能源发电项目23项，其中15项可享发电补贴[38] - 15项可享补贴项目中，未纳入“国补目录”项目7项，未纳入“合规清单”项目10项[38] - 公司风电和光伏项目合计15项，总规模853.5MW[1] 补贴情况 - 公司未纳入“国补目录”或“合规清单”的项目，未来纳入“合规清单”无实质性障碍[39] - 公司可享有补贴项目且尚未纳入“合规清单”的部分项目存在实际装机规模超出备案容量情况，预计影响金额为1628.88万元[87] - 预计核减补贴金额占报告期内合计营业收入比重为0.57%[87] 电价情况 - 新疆2021年起投产新能源平价项目目标上网电价0.262元/千瓦时，高于现行脱硫燃煤标杆电价0.25元/千瓦时[33] - 2023年起，可再生能源发展基金对未纳入补贴清单或通过合规自查的项目暂停补贴电费发放[33] - 自2023年1月6日公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单后，超2年无后续批次公布[33] 项目合规 - 公司各补贴项目在合规性、规模指标自查方面不存在违法违规问题[56] - 公司未纳入第一批“补贴清单”的10个项目在电量、电价、补贴资金、环保核查中无重大违规[79] - 公司未纳入“合规清单”的10个可再生能源发电项目不存在重大违法违规问题，未来纳入“合规清单”不存在实质性障碍[86] 项目进展 - 小红山分散式风电项目规模为8MW，2021年12月相关项目有进展[54] - 新疆新能源（集团）新风昌吉阜康光伏并网发电项目规模为20MW，2013年12月项目核准[54] - 第七师胡杨河市130团光伏发电项目规模为60MW，2020年12月项目备案[54] 行业对比 - 太极实业所涉电站需冲减当期营业收入35439.41万元，计提信用减值损失34781.38万元[81] - 江南化工冲减2022年度营业收入31862.74万元，影响归母净利润31862.74万元[81] - 天富能源预计减少当期收入7861.44万元，其光伏项目装机规模超核准规模3% [81] 收入确认 - 发行人发电收入确认来源于电网企业或电力交易中心出具的电力结算单及补贴款[107][108] - 发行人收入确认政策与同行业可比公司一致，相关会计处理无差异[121][122] - 发行人未纳入补贴清单项目在报告期内确认的补贴收入金额分别为38565.74万元、37991.28万元、36578.37万元[123]