长江商报消息 ●长江商报记者 张璐 据了解，立新能源立新能源成立于2013年8月，2022年7月上市，控股股东为新疆新能源（集团）有限责 任公司，实控人为新疆国资委。公司主要业务包括风力发电、光伏发电等可再生能源项目的投资开发和 建设运营。 立新能源（001258.SZ）传来重磅消息。 6月6日，新疆立新能源股份有限公司（下称"立新能源"）公布第五次修订后的定向增发募资方案。公司 本次募集资金逾18亿元，将用于风电项目建设和补充流动资金。 值得一提的是，同日，立新能源还一次性公布了三个独立储能项目的投建动向，总投资额预计达12.5亿 元。公司表示，此次投资符合公司在新形势下战略发展需求，促进公司在大型储能领域的进一步发展， 并预期将对公司长期发展产生积极影响。 据悉，立新能源成立于2013年，专注于新能源发电领域，2022年7月在深交所上市。 长江商报记者注意到，立新能源的资产规模呈显著扩张态势。截至2025年一季度期末，公司总资产达 156.9亿元。截至2024年底，立新能源总装机容量达223.4万千瓦，同比增长45.06%。 超七成募资额投向风光储项目 根据公告，立新能源本次向特定对象发行A股股票数量为不 ...

证券代码：001258 证券简称：立新能源 公告编号：2025-063 新疆立新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）出具的《关于新疆立新能源股份有限公司申请向特定对象 发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120018 号）（以下简称"《审核问询 函》"）。 根据《审核问询函》的要求，公司会同相关中介机构对《审核问询函》所提 出的问题进行了认真研究和逐项落实，对《审核问询函》进行了回复。现根据相 关要求对《审核问询函》回复进行公开披露，具体内容详见公司同日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关文件，公司将在《审核问询函》回复披露 后通过深交所发行上市审核业务系统报送相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需深交所审核通过，并经中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终能 否通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项的进展情况，严格按照相关法律法规的规定和要求及时履行信 息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 新疆立新能源股份有限 ...

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 3月，公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元及21678.60万元[17] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司归属于母公司股东的净利润分别为19600.72万元、13521.63万元、5018.21万元及 - 936.41万元[17] - 2023年，公司归属于母公司股东的净利润较上年同期减少6079.09万元[17] - 2024年，公司营业收入较2023年下降1909.01万元[18] - 2024年股东净利润较上年下降62.89%，扣非净利润下降61.71%[19] - 2025年1 - 3月归属于上市公司股东净利润较上年同期下降166.51%，扣非净利润下降168.46%[20] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司计划通过向特定对象发行股票优化股权结构增强资金实力[153] - 控股股东能源集团承诺5年内将335万千瓦新能源发电项目注入上市公司以消除同业竞争[149] 新产品和新技术研发 - 2024年底公司新投运独立储能1项，装机规模为160MW/640MWh，新投运城市充电桩2项（其中1项投运3处）[182] - 截至募集说明书签署日，公司已核准在建和拟建风光电项目3项，合计装机规模为1600MW；拟建独立储能项目6项，拟建和在建充电桩2项[182] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司电力销售分保障性收购和市场化交易两种模式，2017年起部分电站参与市场化交易，2022年起新建项目主要市场化交易[191][195] - 公司新建电站工程采购采用平行承发包模式，主体工程施工部分以PC或EPC方式采购[188] 补贴相关 - 公司运营项目中可享有发电补贴项目15个，已纳入补贴目录的发电项目8个，5个项目已纳入第一批合规清单，其余10个项目未纳入[15] - 假设发生补贴退回情况，预计影响金额为1628.88万元（含税），占公司2024年度营业收入比重为1.68%[15] 装机容量 - 2022 - 2024年公司风力发电期末累计装机容量分别为621MW、720.5MW、1220.5MW[125] - 2022 - 2024年公司光伏发电期末累计装机容量分别为630MW、819.5MW、853.5MW[125] - 截至2024年12月31日，公司已投运发电项目装机容量为2074MW，其中风电1220.50MW，太阳能发电853.50MW[154] 应收账款与补贴金额 - 2022 - 2024年末应收账款期末余额分别为182,713.87万元、227,086.73万元、272,386.54万元，占当期营业收入比例分别为207.21%、229.43%、280.61%[21] - 2022 - 2024年末应收可再生能源补贴金额分别为178,778.43万元、222,794.21万元、267,734.99万元，占总资产比例分别为19.52%、23.13%、17.51%[23] 负债与资产负债率 - 报告期末公司流动负债366,661.94万元，非流动负债870,662.25万元，资产负债率80.92%，流动比率、速动比例均为0.78[24] 发行股票相关 - 本次向特定对象发行股票募集资金用于立新能源三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能规模 + 80万千瓦风电项目[26] - 能源集团拟认购比例不低于发行数量的10%且不超过20%，国有基金拟认购比例不低于2%且不超过10%[31] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[33] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2.8亿股（含本数）[34] - 募集资金总额（含发行费用）为18.292547亿元[37] - 立新能源三塘湖项目拟投入募集资金13.86亿元，补充流动资金拟投入4.432547亿元[38]

股权结构 - 截至2024年12月31日，公司总股本为933,333,334股[11] - 截至2024年12月31日，有限售条件股份占比49.78%，无限售条件股份占比50.22%[11] - 截至2024年12月31日，国有法人持股占比47.38%[11] - 截至2024年12月31日，前十大股东持股合计占总股本比73.13%[13] - 2025年2月17日，新疆新能源（集团）有限责任公司将442,201,500股过户给新疆能源（集团）有限责任公司[13] 财务数据 - 2022 - 2024年现金分红金额分别为5880.00万元、7466.67万元、1586.67万元，分红比例分别为30.00%、55.22%、31.62%[18] - 2022 - 2024年末净资产分别为286886.23万元、294840.20万元、291685.02万元[21] - 2022 - 2024年营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元[22] - 2022 - 2024年净利润分别为19593.51万元、13555.53万元、4931.16万元[22] - 2024年末流动比率0.78倍，资产负债率80.92%，应收账款周转率0.39次/年，存货周转率1355.46次/年[24] - 2024年度息税折旧摊销前利润62405.11万元，利息保障倍数1.21倍[24] - 2024年每股经营活动产生的现金流量0.38元，每股净现金流量 - 0.28元[24] 发行情况 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[43][45] - 发行对象为不超过35名特定投资者[44] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超2.8亿股[47] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过182,925.47万元[51] - 募集资金拟投入立新能源三塘湖项目138,600.00万元，补充流动资金44,325.47万元[52] 业务情况 - 公司主营业务为风力发电、光伏发电项目的投资、开发、建设和运营[58] - 2021年起投产的新能源平价项目目标上网电价为0.262元/千瓦时，高于新疆现行脱硫燃煤标杆电价0.25元/千瓦时[61] - 发行人在运营项目中可享有发电补贴项目共计15个，已纳入补贴目录的发电项目8个[64] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元及21678.60万元[67] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司归属于母公司股东的净利润分别为19600.72万元、13521.63万元、5018.21万元及 - 936.41万元[67] 市场与补贴 - 报告期内公司参与市场化交易电量占上网电量比重分别为22.27%、30.98%和25.49%[72] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司应收账款期末余额分别为182,713.87万元、227,086.73万元及272,386.54万元[73] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司应收可再生能源补贴金额分别为178,778.43万元、222,794.21万元及267,734.99万元[75] - 最近三年，公司收到的可再生能源补贴款分别为40,401.36万元、15,568.13万元及10,306.44万元[75] - 2022年度、2023年度和2024年度，公司对国网新疆电力有限公司的销售收入占同期主营业务收入的比例分别为96.18%、94.90%和94.33%[76] 未来展望 - 能源集团承诺5年内将335万千瓦新能源发电项目注入上市公司[99] - 本次向特定对象发行完成后公司总股本和净资产会增加，每股收益、净资产收益率等指标存在摊薄风险[91] - 本次向特定对象发行股票方案已通过公司董事会、股东大会审议，尚需深交所审核通过并经证监会同意注册[92]

北京国枫律师事务所 关于新疆立新能源股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 补充法律意见书之一 国枫律证字[2025]AN048-6 号 GRANDWAY 国枫律师事务所 致: 新疆立新能源股份有限公司（发行人） 根据本所与发行人签订的《律师服务协议》,本所接受发行人的委托,担任 发行人本次发行的专项法律顾问，并据此出具本补充法律意见书。 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编:100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于新疆立新能源股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 补充法律意见书之一 国枫律证字[2025]AN048-6号 Grandway Law Offices 本所律师已根据《公司法》《证券法》《管理办法》《证券法律业务管理办 法》《证券法律业务执业规则》等相关法律、法规、规章和规范性文件的规定并 按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行人提供的文件 和有关事实进行了查验,并就发行人本次发行事宜出具了《北京国枫律师事务所 关于新疆立新能源股份有限公司申请向特定对象 ...

财务数据 - 2024年末资产总额为1,529,009.21万元，负债总额为1,237,324.19万元，股东权益为291,685.02万元[6] - 2024年度营业收入为97,067.85万元，净利润为4,931.16万元[8] - 2024年末资产负债率（合并）为80.92%，无形资产（除土地使用权）占净资产比例为0.17%[10] - 2024年度经营活动现金流量净额为35,591.57万元，投资活动现金流量净额为 - 461,247.94万元，筹资活动现金流量净额为399,260.77万元[11] - 2024年度应收账款周转率为0.39次/年，存货周转率为1,355.46次/年[12] - 2024年度息税折旧摊销前利润为62,405.11万元，利息保障倍数为1.21倍[12] - 2024年度每股经营活动现金流量为0.38元，每股净现金流量为 - 0.28元[12] 业绩变化 - 2022 - 2025年1 - 3月，公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元、21678.60万元[20] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司归母净利润分别为19600.72万元、13521.63万元、5018.21万元、 - 936.41万元[20] - 2023年归母净利润较上年减少6079.09万元，扣非后归母净利润较上年减少6538.85万元[21] - 2024年营业收入较2023年下降1909.01万元，归母净利润较上年下降62.89%，扣非后归母净利润较上年下降61.71%[22] - 2025年1 - 3月，归母净利润较上年同期下降166.51%，扣非后归母净利润较上年同期下降168.46%[23] 补贴相关 - 公司运营中可享发电补贴项目15个，已纳入补贴目录8个，5个纳入第一批合规清单，10个未纳入[19] - 假设补贴退回，预计影响金额1628.88万元（含税），占2024年度营业收入比重1.68%[19] - 2022 - 2024年末公司应收可再生能源补贴金额分别为178,778.43万元、222,794.21万元、267,734.99万元，占总资产比例分别为19.52%、23.13%、17.51%[28] - 最近三年公司收到可再生能源补贴款分别为40,401.36万元、15,568.13万元、10,306.44万元，占各年度期末应收账款余额比例分别为22.11%、6.86%、3.78%[28] 市场交易与销售 - 报告期内，公司参与市场化交易电量占上网电量比重分别为22.27%、30.98%、25.49%[25] - 2022 - 2024年度公司对国网新疆电力有限公司销售收入占同期主营业务收入比例分别为96.18%、94.90%、94.33%[30] 负债与税务 - 报告期末公司流动负债366,661.94万元，非流动负债870,662.25万元，资产负债率80.92%，流动比率和速动比例均为0.78[31] - 公司完成并网运营的风电及光伏子公司按15%税率缴纳企业所得税，项目前三年免征、后三年减半征收企业所得税，风力发电增值税即征即退50%[35] 资产产权 - 截至报告期末，公司未取得不动产权证土地面积439,527.68平方米，占总使用土地面积9.10%，未取得不动产权证建筑物面积13,777.99平方米，占总使用房屋建筑物面积38.36%[40] 募投项目 - 本次募投项目为立新能源三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能规模 + 80万千瓦风电项目[41] - 立新能源三塘湖项目计划总投资311,682.86万元，含800MW风电和200MW/800MWh储能项目[70] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额182,925.47万元，扣除发行费用后净额用于相关项目[85] - 立新能源三塘湖项目拟投入募集资金138,600.00万元，补充流动资金拟投入募集资金44,325.47万元[86] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票，发行对象不超过35名特定投资者[51][80] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80.00%[81] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过280,000,000股[83] - 控股股东认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让，新疆国有资本产业投资基金有限合伙企业认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[84] 风险提示 - 公司面临产业政策变动、电力体制改革及上网电价波动、可再生能源补贴政策变化等风险[13] - 若行业变化、政策调整等，募投项目可能无法达到预期效益[41] - 若市场需求增长不及预期，募投项目投产后公司将面临新增产能无法消化风险[43] - 可再生能源补贴款无固定发放周期且回款长，或影响公司资产负债率和现金流[29]

股权结构 - 新疆能源集团直接持股公司47.38%，为控股股东[8] - 新疆国有基金截至2024年12月31日，直接持股比例为6.01%，为5%以上股东[8] - 新疆国资委通过新疆能源集团和新疆国有基金实际控制公司53.39%的股份[8] 募集资金 - 本次发行拟募集资金总额不超过19.80亿元，发行对象不超过35名特定投资者[8] - 新疆能源集团拟认购比例不少于10%且不超过20%[12] - 新疆国有基金拟认购比例不少于2%且不超过10%[12] 财务数据 - 最近三年，发行人营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元及97067.85万元[32] - 最近三年，发行人应收账款期末余额分别为182713.87万元、227086.73万元及272386.54万元[32] - 2024年发行人变更3年以上账龄坏账率为45%，低于原政策（50%-100%）[35] 项目情况 - 截至2024年12月31日，公司已投运可再生能源发电项目23项，其中15项可享发电补贴[38] - 15项可享补贴项目中，未纳入“国补目录”项目7项，未纳入“合规清单”项目10项[38] - 公司风电和光伏项目合计15项，总规模853.5MW[1] 补贴情况 - 公司未纳入“国补目录”或“合规清单”的项目，未来纳入“合规清单”无实质性障碍[39] - 公司可享有补贴项目且尚未纳入“合规清单”的部分项目存在实际装机规模超出备案容量情况，预计影响金额为1628.88万元[87] - 预计核减补贴金额占报告期内合计营业收入比重为0.57%[87] 电价情况 - 新疆2021年起投产新能源平价项目目标上网电价0.262元/千瓦时，高于现行脱硫燃煤标杆电价0.25元/千瓦时[33] - 2023年起，可再生能源发展基金对未纳入补贴清单或通过合规自查的项目暂停补贴电费发放[33] - 自2023年1月6日公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单后，超2年无后续批次公布[33] 项目合规 - 公司各补贴项目在合规性、规模指标自查方面不存在违法违规问题[56] - 公司未纳入第一批“补贴清单”的10个项目在电量、电价、补贴资金、环保核查中无重大违规[79] - 公司未纳入“合规清单”的10个可再生能源发电项目不存在重大违法违规问题，未来纳入“合规清单”不存在实质性障碍[86] 项目进展 - 小红山分散式风电项目规模为8MW，2021年12月相关项目有进展[54] - 新疆新能源（集团）新风昌吉阜康光伏并网发电项目规模为20MW，2013年12月项目核准[54] - 第七师胡杨河市130团光伏发电项目规模为60MW，2020年12月项目备案[54] 行业对比 - 太极实业所涉电站需冲减当期营业收入35439.41万元，计提信用减值损失34781.38万元[81] - 江南化工冲减2022年度营业收入31862.74万元，影响归母净利润31862.74万元[81] - 天富能源预计减少当期收入7861.44万元，其光伏项目装机规模超核准规模3% [81] 收入确认 - 发行人发电收入确认来源于电网企业或电力交易中心出具的电力结算单及补贴款[107][108] - 发行人收入确认政策与同行业可比公司一致，相关会计处理无差异[121][122] - 发行人未纳入补贴清单项目在报告期内确认的补贴收入金额分别为38565.74万元、37991.28万元、36578.37万元[123]

发行进展 - 公司收到深交所《审核问询函》并回复披露[1] - 回复披露后将报送相关文件[1] 发行情况 - 发行需深交所审核、证监会注册，结果和时间不确定[2] 其他 - 公司将及时履行信息披露义务[2] - 公告日期为2025年6月7日[3]

业绩总结 - 最近三年公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元及97067.85万元[4] - 最近三年风力发电和光伏发电电价补贴合计占比分别为58.42%、52.81%和51.57%[4] - 最近三年公司应收账款期末余额分别为182713.87万元、227086.73万元及272386.54万元[4] - 最近三年应收账款余额占当期营业收入的比例分别为207.21%、229.43%及280.61%[4] 项目情况 - 截至2024年12月31日，公司已投运可再生能源发电项目23项，15项可享发电补贴[9] - 已投运风电项目装机容量合计1220.5MW[10] - 多个光伏项目装机容量不同，并网时间段不同，部分光伏项目补贴政策及电价不同[11] - 风电项目第4 - 6项、光伏项目6 - 9项合计7项尚未纳入“国补目录”[12] - 风电项目第1 - 4项、第6项，以及光伏项目第2项、第6 - 9项，合计10项在2022年合规自查中未纳入“合规清单”[12] - 2022年之后投建并网的风电7 - 10项、光伏发电10 - 13项合计8项目为平价上网项目[12] 补贴核查 - 2022年3月国家多部门联合印发《补贴合规自查通知》开展可再生能源发电补贴核查工作[12][14] - 2023年1月6日国家电网和南方电网公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单，共计7335个[13] - 可再生能源补贴核查工作尚在进行中，后续批次合规项目清单公布安排不明确[13] - 公司于2022年4月完成相关补贴自查资料上报[16] - 2023年1月6日，公司有10项未列入第一批“合规清单”[16] 项目合规 - 公司各补贴项目在合规性、规模指标自查方面无违法违规问题[26] - 公司未纳入第一批“补贴清单”的10个项目在项目电量、电价、补贴资金、环境保护方面均不存在重大违规情形[47] - 公司未纳入“合规清单”的10个可再生能源发电项目不存在重大违法违规问题[54] - 公司部分项目实际装机规模超出备案容量，不违反相关规定[54] - 公司相关项目未来纳入“合规清单”不存在实质性障碍[54] 财务影响 - 若未来超装规模被认定需核减补贴，预计影响金额为1628.88万元，占报告期内合计营业收入比重为0.57%[55] - 核减补贴不会对公司财务状况产生较大影响，不影响本次发行[55] - 超出规模的发电项目自并网至2024年末已确认补贴收入，模拟测算可能影响应收账款扣减或要求退补累计约1,628.88万元，占报告期内合计营业收入比重0.57%[58] 电费收入 - 不同项目不同年份的电费收入、均价及上网电量有具体数据[35][62][64][65][66] - 可享有补贴收入的发电项目补贴均价不受影响，与批复补贴单价一致[67] - 参与市场化交易项目基础电价会波动，未参与项目电价不变[67] - 2022年后投运的平价无补贴项目基础电费均价有波动，无补贴收入[67] 电价政策 - 各项目有不同的基础电价、补贴电价、标杆补贴电价及优先发电利用小时数等政策[69][70][71][72][73][74][75] - 2024年9月补贴电价0.262元/千瓦时，目标上网电价0.262元/千瓦时[75] 市场交易 - 发行人已投运可享补贴的15项可再生能源发电项目中，2项未参与市场化交易，13项已参与[78] - 自2016年起，公司各场站电力销售由全额保障性收购转变为保障性收购和市场化交易结合模式[79] 收入确认 - 公司新能源电费收入由非补贴电费和新能源补贴电费构成，上网时确认收入[86] - 未纳入“国补目录”或“合规清单”项目补贴收入2022 - 2024年分别为38,565.74万元、37,991.28万元、36,578.37万元，占当期营业收入比例分别为43.74%、38.38%、37.68%[95] 应收账款 - 报告期各期末，立新能源应收账款期末余额分别为182,138.7万元、227,086.73万元、272,386.54万元，主要系应收补贴款[97] - 2023 - 2024年立新能源应收账款余额分别同比增加24.29%及19.95%，同行业可比公司平均增长率分别为25.72%、18.32%[107] 坏账准备 - 2024年公司变更3年以上账龄坏账率统一为45%，低于原政策（50%-100%）[7][114] - 公司原账龄组合计提坏账准备的比例不能客观准确反映应收账款风险特征，且计提比例高于同行业平均水平[116]

关于新疆立新能源股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之回复报告 保荐机构（主承销商） 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 （新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室） 二零二五年六月 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 5 月 16 日出具的《关于新疆立新能源股份有限公司申请向特 定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120018 号）（以下简称："《问 询函》"）已收悉，新疆立新能源股份有限公司（以下简称："立新能源"、"公 司"或"发行人"）与申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称："保荐 机构"）、北京国枫律师事务所（以下简称："发行人律师"）及中兴华会计师 事务所（特殊普通合伙）（以下简称："发行人会计师"）等相关各方对《问询 函》相关问题逐项进行了落实，现对《问询函》回复如下，请审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与募集说明书中的相同。 二、本回复报告中的字体代表以下含义： | 问询函所列问题 | 黑体 | | --- | --- | | 对问询函所列问题的回复 | 宋体 | | 对募集说明书的修改 ...