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创业黑马(300688) - 民生证券股份有限公司关于创业黑马科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书之独立财务顾问报告
创业黑马创业黑马(SZ:300688)2025-06-06 20:19

业绩总结 - 2024年上市公司资产总计63,630.15万元,营业收入22,193.15万元,净利润 -11,439.77万元[137][138] - 2024年数字认证资产总额为154346.94万元,营业收入为112247.94万元,净利润为1060.98万元[162] - 2024年云门信安资产总额1280.14万元,净利润801.10万元[189][190] - 标的公司2023 - 2024年度收入规模和盈利能力稳步增长,主营业务毛利率分别为94.89%及96.84%[69][85] 用户数据 - 上市公司主营业务积累超15万家中小企业客户及众多合作机构[28][82] 未来展望 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度经审计净利润分别不低于2800万元、3000万元、3200万元,总和不低于9000万元[14][61] - 本次交易属于上下游并购,有利于增厚公司收入和利润,提升持续盈利能力[29] - 本次交易完成后版信通将成上市公司全资子公司,开辟知识产权服务第二增长曲线[114] 新产品和新技术研发 - 标的公司核心业务为区块链技术的软件著作权电子版权认证服务[28] 市场扩张和并购 - 上市公司拟以28000万元购买版信通100%股权,现金对价13277.60万元,股份对价14722.40万元[19][24] - 发行股份购买资产发行价格为23.07元/股,发行数量为6,381,618股[25] - 募集配套资金金额不超过14,720.00万元,发行对象不超过35名特定对象[26] 其他新策略 - 发行股份购买资产交易对方锁定期:权益满12个月的股份12个月内不得转让,不足12个月的36个月内不得转让[25] - 配套募集资金发行对象所认购股份自上市之日起6个月内不得转让[27]