资产置换 - 置入宁夏电投新能源有限公司100%股权，作价80,927.00万元，增值率13.98%；置出资产交易对价46,804.00万元，增值率11.41%[9][26][29] - 原重组方案置入置出资产差额部分由发行股份购买，调整后由现金支付34,123.00万元[23] - 2025年3月末交易前资产总额108,091.52万元，交易后643,443.99万元；2024年末交易前94,490.08万元，交易后490,436.89万元[35] 项目规模 - 太阳山风电场一期49.5MW、二期49.5MW、三四期三期50MW四期50MW、五六期100MW[10] - 太阳山光伏电站一期10MW、二期20MWp、三期100MWp；灵武风电场一期49.5MW；中卫复合光伏项目100MW；宁东复合光伏项目200MWp[10] 股权划转 - 2024年12月宁国运将宁国运新能源（灵武）41%股权和宁国运新能源（盐池）60%股权无偿划转至电投新能源[24] - 2025年5月电投新能源将51%盐池新能源控股权无偿划转至宁夏电投[24] - 2025年5月电投新能源将太阳山风电场三四期项目和盐池高沙窝28万千瓦风电项目无偿划转至盐池新能源[24] 财务数据 - 2024年度公司营业收入23,697.60万元、净利润 - 16,636.97万元，毛利率1.28%、资产负债率60.41%、基本每股收益 - 0.15元/股[160][161] - 报告期各期末标的公司应收账款余额分别为54,422.60万元、60,266.06万元、65,491.48万元，应收补贴款余额59,525.78万元，占比90.89%[61] - 报告期内标的公司合并资产负债率分别为78.42%、77.67%和83.07%，财务费用分别为7,191.52万元、8,628.41万元、2,044.91万元[66] 市场情况 - 2024年全国新能源装机达14.5亿千瓦，占总装机的43%，超50%新能源发电量市场化消纳[69] - 2024年度宁夏统调发电量2097.79亿千瓦时，外购电量96.56亿千瓦时，统调用电量1249.34亿千瓦时，外送电量909.32亿千瓦时[70] - 2022 - 2024年宁夏地区弃风率分别为1.5%、2.2%和2.4%，弃光率分别为2.6%、3.6%和4.7%[70] 承诺事项 - 如置入资产交割日在2025年12月31日前，2025 - 2027年承诺净利润分别不低于7,585.51万元、7,879.31万元、7,850.91万元[103] - 控股股东等承诺提供信息真实准确完整，若有问题致损失依法赔偿[125][126] - 控股股东等承诺交易完成后减少、避免关联交易，按市场原则公允操作并履行程序及信披义务[132][133]