公司财务数据 - 海南天羽飞行训练有限公司总资产账面价值为242,212.44万元，总负债账面价值为182,743.41万元，所有者权益账面价值为59,469.03万元[9] - 海南天羽飞行训练有限公司股东全部权益评估值为79,907.00万元，评估增值20,437.97万元，增值率为34.37%[10] - 2021 - 2024年末资产总额分别为146,818.22万元、141,132.50万元、246,544.05万元、242,212.44万元[22] - 2021 - 2024年末负债总额分别为113,834.66万元、107,206.60万元、193,634.26万元、182,743.41万元[22] - 2021 - 2024年末净资产分别为32,983.56万元、33,925.90万元、52,909.79万元、59,469.03万元[22] - 2021 - 2024年度营业收入分别为37,792.49万元、35,854.97万元、42,109.23万元、38,473.94万元[24] - 2021 - 2024年度营业成本分别为26,468.51万元、26,407.65万元、25,282.43万元、22,683.29万元[24] - 2021 - 2024年度利润总额分别为8,719.30万元、1,733.32万元、13,783.36万元、7,879.62万元[24] - 2021 - 2024年度净利润分别为7,905.57万元、942.34万元、18,464.55万元、6,986.45万元[24] 公司股权与规模 - 海南空港开发产业集团有限公司注册资本为2000862.4648万元人民币[15] - 海南航空控股股份有限公司注册资本为4321563.2535万元人民币[16] - 海南天羽飞行训练有限公司注册资本为37495.313万元人民币[17] - 2017 - 2020年公司股权多次变更，2020年6月海航基础产业集团有限公司持股比例变为100%[18] - 海口主基地项目占地310亩[20] - 海南天羽飞行训练有限公司已拥有飞行模拟机20余台[20] - 海南天羽飞行训练有限公司持有重庆天羽航空飞行培训有限公司81%股权，后者注册资本为50000万元人民币[20] 税务信息 - 增值税税率为6%、9%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%[24] - 符合海南自贸港企业所得税优惠政策，减按15%税率征收，优惠期至2027年12月31日[26] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日[10][35] - 评估目的是确定海南天羽飞行训练有限公司股东全部权益价值，为转让股权提供价值参考依据[9] - 评估方法采用资产基础法和收益法，最终以收益法评估结果作为最终结果[10] - 委估资产账面价值为242,212.44万元，评估值为257,904.56万元，增值15,692.12万元，增值率6.48%[65] - 委估负债账面价值为182,743.41万元，评估值为182,743.41万元，无增减值变化[65] - 所有者权益账面价值为59,469.03万元，评估值为75,161.14万元，增值15,692.12万元，增值率26.39%[65] - 非流动资产账面价值为189,643.35万元，评估值为205,381.01万元，增值15,692.12万元，增值率8.27%[67] - 固定资产账面价值为11,353.70万元，评估值为12,103.85万元，增值750.16万元，增值率6.61%[67] - 无形资产账面价值为248.85万元，评估值为9,254.01万元，增值9,005.16万元，增值率3,618.68%[68] - 收益法评估股东全部权益价值账面价值为59,469.03万元，评估值为79,907.00万元，增值20,437.97万元，增值率34.37%[69] - 收益法评估的股东全部权益价值比资产基础法高4,745.86万元，差异率为6.31%[69] - 最终评估结论为股东全部权益价值评估值为79,907.00万元[70] 资产抵押与评估值确定 - 海南天羽飞行训练有限公司将5台模拟机抵押给佛山海晟金融租赁股份有限公司，租赁财产价值为230,477,818.60元，抵押期限至2031年12月21日[11] - 海南天羽飞行训练有限公司将6台模拟机抵押给农银金融租赁有限公司，租赁财产价值为498,518,007.81元，抵押期限至2030年10月31日[11] - 海南天羽飞行训练有限公司向上海圆新商务服务有限公司融资租赁取得相关设备，合同金额为290,000,000.00元，抵押期限至2028年4月30日[12] - 银行存款等多种资产按不同方式确定评估值，坏账准备评估值为零[45][46] 评估模型与参数 - 折现率采用资本资产定价模型（CAPM）确定，$Re = Rf + Be×MRP + ε$ [58] - 预测期确定为2025年至2029年[59] - 收益期按永续确定[59]