信用评级 - 公司主体信用等级和“三角转债”信用等级均维持为AA -，评级展望为稳定[1][7][8][91] 业绩数据 - 2024年营业总收入15.90亿元，较2023年的22.71亿元下降明显[11][20][38][78][91][96] - 2024年利润总额4.35亿元，较2023年的8.64亿元下降[11][20][78][96] - 2024年经营性现金流净流出5.70亿元，规模进一步扩大[11][80][91][96] - 2024年全部债务24.66亿元，较2023年的19.15亿元增加[11][75][91][96] - 2024年资产负债率37.11%，较2023年的34.31%上升[11][75] - 2025年1 - 3月营业总收入4.03亿元[11][20][38] - 2025年1 - 3月利润总额1.47亿元[20] - 2025年1 - 3月所有者权益58.86亿元[11][20][96] - 截至2025年3月末，资产总额90.45亿元，资产负债率34.93%[20][96] - 2024年公司收入及毛利润分别同比下降30.02%和44.58%，毛利率同比下降9.05个百分点[38] - 2025年1 - 3月，营业总收入和毛利润分别为4.03亿元和1.72亿元，同比均有所下降[38] 业务数据 - 2022 - 2025年1 - 3月，锻件业务收入占比分别为95.94%、97.80%、95.81%、98.67%[39] - 2022 - 2025年1 - 3月，锻件业务毛利润分别为8.27亿元、9.58亿元、5.06亿元、1.74亿元[39] - 2022 - 2025年1 - 3月，综合毛利率分别为46.20%、43.48%、34.44%、42.75%[39] - 2024年锻件产能保持2552.40吨/年，2025年1 - 3月产能利用率为117.77%[45] - 2024年锻件收入同比减少31.44%，毛利润同比下降47.22%，毛利率同比下降9.92个百分点[51] - 截至2025年3月末，锻件业务在手订单9.16亿元，较2024年末增长67.77%[51] - 2025年1 - 3月，锻件业务收入3.98亿元，同比有所下降[52] 募投项目 - “三角转债”募投项目航空零部件智能制造基地项目计划2025年内正式投产[8][16][24][45][90] - 先进航空零部件智能互联制造基地项目2025年中可逐步释放产能[24] - 可转债募投项目完工后可形成年加工近3000件结构件及5000余件蒙皮零部件的能力[45] 股权结构 - 截至2025年3月末，股本55023.9925万元，西航投资持股10.90%，为第一大股东，严建亚直接持股3.63%并间接控股12.46%[19] 专利科研 - 截至2025年3月末，拥有14项发明专利、19项实用新型专利，专利数量较上年有所增长[42] - 跟踪期内，参加国家科研项目6项[42] 原材料采购 - 2024年钛合金采购均价355.04元/公斤，采购数量1634.34吨；高温合金采购均价297.69元/公斤，采购数量256.11吨；高强度钢采购均价281.01元/公斤，采购数量227.58吨[56][59] 其他 - 2025年因收入确认内控缺陷及收入政策披露不完整收到监管函并进行整改[60] - 截至2024年末，纳入合并范围的直接控股子公司5家，较上年末未发生变化[62] - 截至2025年3月末，40549张“三角转债”完成转股，票面金额4054900元，转成127425股，未转换比例99.55%[24] - 2024年末分配股利等支付现金1.29亿元[85] - 在建项目预计总投资22.33亿元，截至2024年末已累计投资10.47亿元，预计2025年投入2.47亿元[85] - 截至2025年5月26日，本部在银行贷款履约方面不存在不良信用记录[88] - 截至报告出具日，“三角转债”正常付息[89] - 2021年5月发行90437.27万元的“三角转债”，票面利率逐年递增，期限6年[21] - “三角转债”募集资金净额89013.61万元，截至2025年3月末已累计使用83807.55万元，未使用12019.44万元[21] - 2022年12月，向特定对象发行股票5000.00万股，实际募集资金净额165165.57万元[19]