基本信息 - 公司成立于2007年12月14日，2020年7月2日于深交所上市，代码300843.SZ[7] - 公司主营电子连接器及精密零组件和新能源汽车连接器及其组件研发、生产及销售[8] - 公司本次发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券[7] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入33,669.18万元，营业利润3,151.11万元，净利润3,048.33万元[19] - 2025年3月31日资产总计221,727.61万元，负债总计65,140.75万元，股东权益合计156,586.86万元[15] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为29.38%，应收账款周转率2.58次[21] - 2022 - 2025年1 - 3月，营业收入分别为117038.93万元、124132.36万元、128735.17万元和33669.18万元，净利润分别为5542.37万元、7310.40万元、10038.55万元和3048.33万元；2023 - 2024年营业收入增速分别为6.06%、3.71%[27] - 报告期内，境外销售收入占主营业务收入比重分别为20.59%、18.84%、24.52%和26.34%；汇兑收益分别为910.92万元、220.38万元、573.58万元和13.38万元，占利润总额比例分别为15.61%、3.53%、5.40%和0.43%[31] 研发情况 - 截至2025年3月末，技术研发成果形成432项专利，其中发明专利40项[10] - 2025年1 - 3月研发费用1649.53万元，占比4.90%；2024年度研发费用8375.70万元，占比6.51%；2023年度研发费用9025.51万元，占比7.27%；2022年度研发费用7650.88万元，占比6.54%[12] - 截至2025年3月31日，研发人员348人，占员工总数11.38%；2024年12月31日，研发人员340人，占比12.74%；2023年12月31日，研发人员360人，占比14.25%；2022年12月31日，研发人员371人，占比14.76%[13] - 公司掌握压接（铆压）技术、精密注塑成型技术等一系列自主研发的连接器制造核心技术[10][11] 客户与市场 - 2024年公司对客户A收入同比下降36.53%，对客户B收入同比下降15.97%，对客户D收入同比下降28.57%；2025年1 - 3月对客户B收入同比下降37.83%[22] - 报告期内公司对前五名客户销售金额合计占营业收入比例分别为43.53%、44.04%、32.33%和36.67%[24] - 新能源汽车连接器及组件业务中公司对客户A收入占比分别为51.95%、63.76%、53.16%和70.68%[24] - 2024年公司新能源汽车连接器及组件业务收入下降28.14%[24] - 2025年1 - 3月，公司消费电子、新能源汽车行业收入占主营业务收入比例分别为68.80%和24.65%，合计占比93.45%[32] - 2022年前十大电子连接器主要竞争者占全球市场份额54%[34] 募投项目 - 本次募投项目达产后，新能源汽车高压连接器及组件年产能800万pcs、工业控制连接器年产能4800万pcs[38] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目税后内部收益率13.70%，达产年净利润4843.91万元；工业控制连接器生产研发建设项目税后内部收益率13.61%，达产年净利润3290.14万元，两项目合计达产年净利润8134.05万元[40][41] - 本次募投项目在达产年及以后年度每年新增折旧摊销2709.53万元，占公司2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为26.36%[42] - IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目2024年度实际效益430.05万元，未达全年预计效益1626.99万元；2025年1 - 3月实际效益307.88万元[43] - 前次可转债汽车射频连接器建设项目2025年全年预计效益1201.28万元，2025年1 - 3月实际效益245.48万元[44] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目、工业控制连接器生产研发建设项目总投资额45233.57万元，拟投入募集资金45000.00万元，资金缺口233.57万元[47] 可转债相关 - 发行可转换公司债券450万张，面值100元/张，发行价格100元/张，期限6年[63] - 公司主体和本次发行可转债信用评级均为AA-[62] - 可转债转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（含），或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[59] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，修正幅度也不确定[57][58] - 本次可转债为无担保信用债券[60] - 可转债转股后可能导致每股收益和净资产收益率摊薄[61] 保荐与督导 - 东莞证券担任胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，朱则亮、杨国辉担任保荐代表人[4] - 持续督导时间为本次发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[84] - 督导公司履行上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务[84] - 督导公司完善防止相关方违规占用资源、损害利益及保障关联交易制度[84] - 保荐机构督导发行人执行募集资金管理相关制度，关注资金安全性、专用性等[85] - 保荐机构督导发行人执行对外担保管理制度，关注担保事项[85] - 保荐机构列席发行人股东大会、董事会和监事会会议，发表独立专业意见[85] - 保荐机构有权定期对发行人进行实地专项核查[85] - 发行人承诺支持配合保荐机构持续督导工作，提供文件资料[85] - 发行人应聘请律师事务所和其他证券服务机构协助履行义务[85] - 东莞证券认为胜蓝股份符合发行可转换公司债券条件[87] - 东莞证券同意推荐胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市[87] - 东莞证券承担相关保荐责任[87]