公司概况 - 公司为合肥丰乐种业股份有限公司，1997年4月16日成立，4月22日上市，注册资本61,401.498万元[19][130] - 主营业务是以种业为主导，农化、香料产业齐头并进的综合性业务[130][132] 股权结构 - 截至2024年12月31日，国投种业科技有限公司持股122,802,996股，持股比例20.00%，为第一大股东，前十大股东合计持股217,054,008股，持股比例35.36%[23] - 本次向特定对象发行股票前，无限售条件股份614,014,980股，持股比例100%；发行后，有限售条件股份184,204,494股，持股比例23.08%，无限售条件股份614,014,980股，持股比例76.92%，合计798,219,474股[22] 财务数据 - 2024 - 2022年归属于母公司股东权益合计分别为201,035.39万元、195,216.85万元、192,392.54万元[27][149] - 2024年末资产总计326,577.23万元，负债合计116,829.11万元，所有者权益合计209,748.12万元[31] - 2024年度营业收入292,604.45万元，营业成本246,545.27万元，净利润6,075.54万元[33] - 2024年度经营活动现金流量净额 - 2,818.08万元，投资活动现金流量净额14,321.29万元，筹资活动现金流量净额 - 51.60万元[35] - 2024年末流动比率1.88倍，速动比率0.85倍，资产负债率35.77%[36] - 2024年末总资产周转率0.94次/年，应收账款周转率12.57次/年，存货周转率2.89次/年[36] - 2024年加权平均净资产收益率3.53%，扣非后加权平均净资产收益率2.60%[36] - 2024年基本每股收益（扣非前）0.11元，基本每股收益（扣非后）0.08元[36] 分红情况 - 2024 - 2022年现金分红（含税）均为1,228.03万元，对应现金分红/当期归属于母公司所有者的净利润分别为17.58%、30.54%、20.88%[25] - 最近三年累计现金分红额为3,684.09万元，最近三年归属于母公司所有者的年均净利润为5,628.92万元，最近三年累计现金分红/最近三年归属于母公司所有者的年均净利润为65.45%[25] 业务情况 - 2022 - 2024年公司农化产品营收占比分别为68.75%、61.93%和52.85%，毛利率分别为7.14%、6.07%和7.68%[84] - 2024年公司香料业务收入占比为10.33%[85] - 2024年公司种业销售收入107,730.93万元，同比增长21.83%[92] - 2024年公司转基因玉米品种铁391K销售收入18,213.93万元，占公司种业销售收入的16.91%[92] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册方可实施[102] - 本次向特定对象发行股票数量不超过184,204,494股，不超过发行前总股本的30%[72] - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过108,864.86万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行借款[72] - 本次发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[75] - 国投种业承诺拟认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[77] 风险提示 - 种业产业行业集中程度低，格局分散，本土企业与跨国种业集团有差距[81] - 农产品价格波动会影响公司种子销售价格、数量及结构[82] - 公司面临经销商管理、业绩依赖重点品种、核心人员流失等经营风险[91][92][93] - 公司并购与投资涉及整合、收益、监管等多种风险[94][95] 审批流程 - 项目立项于2025年1月2日获保荐及并购重组立项委员会审批同意[41] - 内核委员会于2025年4月3日召开内核会议，7名内核委员表决通过项目[44] - 国投证券内核会议于2025年4月10日召开，项目通过审议[167][168][169]