债券发行 - 公司已获证监会同意面向专业投资者发行面值不超过100亿元公司债券的注册，本期发行金额不超过20亿元[72][74] - 本期债券期限为5年，票面金额100元，按面值平价发行，票面利率为固定利率，单利按年计息，不计复利[75][76][77][79] - 本期债券起息日为2025年6月13日，付息日为2026 - 2030年每年6月13日，兑付日为2030年6月13日[83] 财务数据 - 截至2025年3月末，合并报表所有者权益2073.01亿元，合并口径资产负债率50.67%；母公司报表所有者权益1008.25亿元，母公司口径资产负债率59.40%[9] - 最近三个会计年度年均可分配利润51.37亿元[9] - 最近三年及一期，扣非归母净利润分别为 -22.38亿元、 -6.33亿元、38.37亿元和13.52亿元[11] - 最近三年及一期，经营活动现金流量净额分别为430.22亿元、383.02亿元、477.38亿元和137.44亿元[12] - 截至报告期各期末，资产负债率分别为51.96%、52.81%、52.43%和50.67%[12] - 截至2024年末，受限资产1423.25亿元，占同期末合并口径总资产33.10%，占同期末合并口径净资产69.58%[13] - 截至2024年末，有息负债规模1503.82亿元，占总负债66.71%；五年以上到期有息负债726.03亿元，占有息负债余额48.28%[13] - 近三年境外销售业务收入占营业收入比例分别为58.45%、53.86%、49.83%[16] 信用评级 - 公司主体信用等级AAA，评级展望稳定，本期债券无信用评级[10] 研发与产品 - 截至2024年末，公司累计自主专利申请超10万件，其中柔性OLED相关专利申请超3万件；全年新增专利申请超8000件，其中发明专利超90%，海外专利超33%[100] - 2024年公司完成全球首款“Z”字形三折叠屏量产交付[106] - UB Cell项目产品已量产，拟将产品静态对比度提升至3500:1，反射率降低至0.5%[107] - Oxide项目正在进行中，拟确保Top Gate量产日程，满足NB低频1Hz设计的品牌客户闪烁标准[107] - 功能集成项目正在进行中，拟使a - Si光感集成具备产品化条件并完成客户推广[107] - 86/31.5 4K 整机低串扰新型材料及工艺开发完成[108] - TV 55" VA 4K 透过率达 7.0%，PFAS Free 验证及低温 2.0 工艺验证完成[108] - HRD 技术产品已量产，驱动功耗降低且不同区域实现不同刷新率[108] - Tandem 技术产品已量产，亮度大幅提升、寿命翻倍、功耗显著降低[108] - 广色域 OLED 发光器件使 BT2020 色域覆盖≥95%[108] - 110 寸 Mini LED TV 项目已上市，色域达 DCI - P3 标准 125%，能效达 10cd/W[108] - 折叠新形态和柔性平面笔电产品已量产[108] - 大尺寸圆偏振光方案护眼及阻隔式抗菌抗病毒方案可行性结论输出[108] - 屏内集成包括 PHUD、光感集成、可切换防窥等多种功能用于智能座舱[108] - AI 笔记本电脑项目已上市，实现 AI 本地算力使能和调用[108] - 12.1寸裸眼3D TPC产品实现＞80°的3D显示视角[109] - LED直显产品最高亮度可达10000+nits[109] - 工业FPXD产品提升背板极限空间分辨率和帧率[110] - 心脏膜片完成临床给药剂量爬坡确定最大耐受剂量[110] - 完成65/75/86寸4K整机开发[109] - 完成10余款3D软件研发[109] - 为客户提供1K+分区MLED COG背光方案[109] - 推出MLED超级数字电影LED屏解决方案并点亮完成认证[109] 股份变动 - 公司因2024年回购注销限制性股票和2025年注销库存股，股份总数从37,652,529,195股减至37,416,133,303股，注册资本相应减少[133] 历史融资与股本变化 - 1997年6月10日公司公开发行B股11500万股并上市，发行后总股本37658万股[142] - 2000年12月公司公开发行A股6000万股，并于2001年1月12日上市[151] - 2003年以54,955.40万股为基数每10股转增2股，转增后总股本增至65,946.48万股[156][160] - 2004年1月发行31,640.00万股B股，募集资金199,964.80万元港币[161][162] - 2004年以增发B股后总股本97,586.48万股为基数每10股转增5股，转增后总股本增至146,379.72万股[163][164] - 2005年以146,379.72万股为基数每10股转增5股，转增后总股本增至219,569.58万股[166] - 2006年7月18日公司非公开发行A股67,587.21万股，发行价2.752元/股，募资186,000.00万元[174] - 2008年7月23日公司非公开发行A股41,133.46万股，发行价5.47元/股，募资225,000.00万元[175] - 2009年公司非公开发行A股500,000.00万股，发行价2.40元/股，募资1,200,000.00万元[179] - 2010年公司非公开发行A股298,504.95万股，发行价3.03元/股，募资904,470.00万元[182] - 2011年公司以1,126,795.20万股为基数每10股转增2股，共计转增225,359.04万股，转增后总股本1,352,154.23万股[185] - 2014年公司非公开发行A股2,176,809.52万股，发行价2.10元/股[188] - 2014 - 2015年公司累计回购B股13,656.98万股，占B股总股份约10.20%，占当时总股本约0.39%[189] - 2016 - 2017年回购期满，累计回购A股8869.23万股，占当时总股本0.25%；回购B股26597.67万股，占当时总股本0.76%[191] - 2016 - 2017年回购实施并注销完成后，总股本由3515306.77万股减至3479839.88万股[191] - 2021年非公开发行A股365037.70万股，发行价5.57元/股，募集资金总额2033260.00万元[195] - 2021年回购注销3029300股限制性股票[198]