公司基本信息 - 公司成立于1984年12月10日，1990年12月19日上市，代码600601[23] - 法定代表人为陈宏良，注册地址在上海南京西路1515号嘉里商务中心9楼[23] - 主营业务为印制电路板（PCB）产品设计研发、生产制造及销售[23] - 注册资本417,029.33万元[23] 业绩数据 - 2023年公司归母净利润1.35亿元，为近五年首次盈利[27] - 2024年公司营业收入34.82亿元，同比增长10.57%[27] - 2024年公司归母净利润2.57亿元，同比增长90.55%[27] 发行相关 - 2025年度向特定对象发行A股股票，发行对象不超35名，控股股东焕新方科认购不超23.50%，金额不超4.65亿元[8][33] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%，基准日为发行期首日[10][42] - 拟发行股票数量不超1,251,087,986股，不超发行前总股本30%[11][44] - 募集资金总额不超198,000.00万元，用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目[12][45] - 焕新方科认购股份限售18个月，其他发行对象限售6个月[10][48] - 发行决议有效期自股东大会审议通过起12个月，若获证监会同意注册，延至发行完成[51][52] 焕新方科情况 - 截至2024年12月31日，资产总计158,230.18万元，负债总计95,325.39万元，所有者权益合计62,904.80万元[65] - 2024年度营业收入1,286.32万元，利润总额16.41万元，净利润16.41万元[65] 募投项目情况 - 项目投资总额213,113.81万元，拟投入募集资金198,000.00万元[84] - 建筑工程费56,149.34万元，设备购置费149,855.01万元，工程建设其他费用2,967.50万元，铺底流动资金4,141.96万元[94] - 税后静态投资回收期8.52年（含建设期），税后内部收益率10.46%[96] - 计划占地约120亩，80亩已取得产权证书，40亩在履行招拍挂程序[97] - 建设期19个月[99] 发行影响 - 短期内每股收益被摊薄，长期盈利能力和经营业绩显著提升[101][102] - 发行完成后，主营业务不变，注册资本、股份总数及股权结构变化，需修改《公司章程》[103][104] - 总资产和净资产规模增加，资产负债率及财务风险降低[109] 风险提示 - 发行需国资批复、股东大会通过、上交所审核、证监会注册，审批及时间不确定[116] - 募集资金投向项目有实施、无法实现预期效益和即期回报被摊薄风险[119][120][121] - 主营业务面临宏观经济、市场竞争、管理、原材料供应及价格、人工成本等风险[122][123][124][126][127] 人员情况 - 截至2024年12月31日，员工总数5,467人，技术人员1,016人，生产人员3,862人[159] 技术与市场 - 在PCB新材料等领域开发FVS、Z向互联等技术，特色工艺已量产[161] - PCB业务服务中高端客户，与知名客户长期合作并拓展新兴应用领域[162] 应对措施 - 建立募集资金管理制度，确保专款专用和使用合规高效[164] - 募投项目资金到位后加快建设，扩张高端HDI等产品产能[165] - 优化治理结构，加强运营管理，强化成本管控，推进人才激励机制建设[166] - 完善利润分配制度，提高分红透明度，保障股东利益[167] - 董事、高管承诺不损害公司利益，促使薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[168] - 控股股东等承诺不干预公司经营，履行填补回报措施，按新规出具补充承诺[169]