业绩数据 - 2024年公司营业收入7.70亿元，同比下滑10.59%，归母净利润 - 3.08亿元，扣非净利润 - 3.04亿元[1] - 2024年末公司归母净资产2.29亿元，货币资金1115.02万元[1] - 2024年乙二醇毛利率 - 51.05%，自2019年起持续为负，草酸毛利率32.10%，同比下降13.10个百分点[1] - 2022 - 2024年乙二醇年均单位成本增幅3.76%，草酸年均单位成本增幅1.08%[3] - 2022 - 2024年褐煤采购成本年均增幅15.22%[4] - 2024年乙二醇销售单价3824元/吨，上涨12.83%，草酸销售单价2538.13元/吨，下降14.42%[5] 产能产量 - 2017年通辽金煤投资约5.5亿元扩能改造，产能扩充至乙二醇22万吨、草酸8万吨[6] - 2024年公司乙二醇产量13.30万吨、草酸9.93万吨[16] - 2025年计划生产乙二醇12.5万吨、草酸11.2万吨[33] - 2024年公司乙二醇、草酸总产能232345.91吨，产能利用率77.45%[86] 项目进展 - “年产10万吨草酸扩产建设项目”拟投入2.18亿元，实际投入120.54万元，建设进度缓慢[1] - 项目预计2025年底前完工并试运行，2026年起正式满负荷生产，草酸年产量将从约10万吨增加至20万吨[20][23] - 2025年5月末已支付项目款项1882.26万元，已签订合同金额8800万元左右，工程安装已招标预计3310万元[26] - 2025年6 - 11月预计支付设备购置费分别为2203.9万元、1084.9万元、256.1万元等，安装工程费每月预计331万元[24] - 锅炉超低排放改造项目计划投资4000万元，期末实际投入1365.44万元[72] 市场与价格 - 2022 - 2024年国内乙二醇产量年均增幅21.22%，需求量增幅8.39%，平均价格年均增幅6.94%[9] - 2023年底我国草酸年产能规模达118万吨，CR4达70%左右[10] - 2024 - 2030年全球草酸市场规模年复合增长率为5.02%[14] - 2025年前5月草酸价格下滑，未来6个月价格走势不确定性较大[28] 财务与融资 - 控股股东关联方对公司经营现金流缺口给予3亿内补流承诺[16] - 公司拟采取设备融资租赁方式融资6000至8000万元，预期6月底资金到位[26] - 公司控股股东已提供资金支持，实际控制人控制的企业承诺提供不高于3亿元经营性流动资金支持，借款利率不高于同期LPR[27] - 报告期末应收账款期末余额4343.28万元，累计计提坏账准备3280.72万元[34] - 报告期末账龄3年以上应收账款余额2970.86万元，占比68.40%[34] 客户与供应商 - 公司前五大客户销售额43468.61万元，占年度销售总额56.46%[52] - 公司前五大供应商采购额56750.24万元，占年度采购总额70.56%[52] - 公司销往贸易公司实现收入4.17亿元，占比54.15%[52] 固定资产 - 2024年12月31日固定资产期末原值439,998.65，减值准备金额29,229.80，期末账面价值90,108.97[74] - 2023年计提固定资产减值准备4,209.39万元[76] - 2024年12月31日固定资产未计提减值准备，已计提减值准备4209.39万元且充分[85][86]