交易基本信息 - 佛塑科技拟发行股份及支付现金购买金力股份100%股份，交易价格508,000.00万元，募集配套资金不超100,000万元[28][37] - 交易对方为102名金力股份股东，募集配套资金认购方为广新集团[2][28] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，有业绩补偿和减值补偿承诺[28] 业绩情况 - 2023 - 2024年金力股份归母净利润分别为13,120.93万元、 - 9,133.62万元[45][95] - 2024年交易前上市公司营业收入222,800.49万元，交易后486,663.85万元，变动率118.43%[44] - 2024年交易前上市公司归属于母公司所有者的净利润11,964.08万元，交易后 - 5,241.08万元[44] - 2025年1 - 3月，金力股份实现营业收入87,135.64万元，净利润4,088.09万元[47][166] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺金力股份2025 - 2027年度扣非归母净利润分别不低于2.3亿元、3.6亿元、6.1亿元；若2025年12月31日前未完成全部交割程序，2028年度承诺净利润不低于4.00亿元[23][68][82][83] 用户数据（市场数据） - 2024年末金力股份总产能约50亿平方米，四季度销量从三季度的7.01亿平方米增至10.32亿平方米，占全年37.28%[46][164] - 2025年一季度中国锂电池湿法隔膜出货量53亿平方米，同比增长75%，市场占比超80%[47][165] - 金力股份2025年全年销量预计超45亿平方米，1 - 3月累计销售超9亿平方米，去年同期约4亿平方米[47][165] 未来展望 - 交易完成后预计提升公司资产规模和营收水平，分散公司整体经营风险[105] - 金力股份依托上市平台可降低融资成本，提升知名度[104] 评估情况 - 以2024年12月31日为基准日，金力股份100%股份采用资产基础法评估，评估结果为508,371.92万元，评估增值率为20.78%（母公司口径）、12.68%（合并口径）[29][30] 支付方式 - 上市公司以发行股份及支付现金相结合方式支付交易对价，采用差异化定价[31] - 发行股份购买资产发行数量1218749938股，发行价格3.84元/股，占发行后总股本（不考虑配套募集资金）比例为55.75%[35] - 募集配套资金中40000万元用于支付现金对价，60000万元用于补充流动资金、偿还债务[37] 股份锁定 - 交易对方以持有金力股份股权认购取得的上市公司股份，若标的资产持续拥有权益时间不足12个月，锁定期为36个月；否则为12个月[133] - 业绩承诺方自取得上市公司股份发行结束之日起满12个月后，按比例解禁股份[137] 风险提示 - 本次交易尚需通过国家市场监督管理总局反垄断审查、深交所审核并经中国证监会注册等程序[48][168][170] - 存在因涉嫌内幕交易、交易双方经营变化、无法完善交易方案等导致交易暂停、中止、取消或终止的风险[76][78] - 锂电池隔膜行业阶段性供过于求，价格下行，竞争充分，金力股份部分扩产项目产能消化可能不及预期[86][88][90]