收购信息 - 收购人中国电力为香港联交所上市公司，股份代码2380[8] - 交易标的为五凌电力和长洲水电[8] - 交易对方为中国电力、广西公司和湘投国际[8] - 远达环保向中国电力购买五凌电力63%股权[8] - 远达环保向湘投国际购买五凌电力37%股权[8] - 远达环保向广西公司购买长洲水电64.93%股权[8] 股权与资本数据 - 中国电力已发行股份数为12,370,150,983股[16] - 国家电投集团注册资本3,500,000万元，国务院国资委持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%[17][18] - 广西公司注册资本250,000万元，中国电力持股100%[19][20] - 中电国际持有中国电力22.91%股权，为控股股东[21] - 2025年5月12日国家电投集团增持中国电力8,064,000股，增持后持股比例65.05%[23] 收购前后股权变化 - 收购前国家电投集团持股341,533,307股，比例43.74%，中国电力及一致行动人无权益[49] - 不考虑募资，收购后总股本4,380,206,201股，中国电力持股2,016,793,893股，比例46.04%[51] - 不考虑募资，收购后中国电力及一致行动人持股2,756,495,138股，占比62.93%[51] 交易对价 - 五凌电力100%股权评估值2,466,734.20万元，交易对价相同[52] - 上市公司向中国电力支付对价15,540,425,460元，股份13,210,000,000元，现金2,330,425,460元[52] - 上市公司向湘投国际支付对价9,126,916,540元，股份7,758,000,000元，现金1,368,916,540元[52] - 长洲水电64.93%股权评估值306,818.98万元，交易价格相同[54] - 上市公司向广西公司支付对价3,068,189,818.37元，股份2,608,000,000元，现金460,189,818.37元[54] 业绩承诺 - 若2025年12月31日前交割，五凌电力业绩承诺资产2025 - 2027年承诺净利润分别不低于30,589.22万元、33,334.63万元、35,338.03万元[56] 未来展望 - 本次收购目的是推动建设国家电投集团境内水电资产整合平台，提升核心竞争力[42] - 截至法律意见书出具日，收购人无未来12个月增持或处置上市公司股份计划[43] - 国家电投集团及中国电力拟支持远达环保提高派息率至不低于50%[68] 交易进展 - 本次交易已通过上市公司多次董事会会议审议[45] - 本次交易方案获上市公司控股股东原则性同意[45] - 本次交易涉及的国有资产评估已履行国务院国资委备案程序[45] 业务变化 - 本次交易前上市公司主营业务为能源生态融合业务，交易后将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务[63][72] - 本次交易完成后，上市公司关联销售和关联采购占比均显著下降[74]