交易信息 - 公司拟以广电科技100%股权置换北投集团持有的交科集团51%股权，交易作价均为141104.14万元，无差额，不涉及股份发行和现金支付[18][21] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，不构成重组上市，有业绩补偿和减值补偿承诺[10][21] - 利润补偿期间为2025 - 2027年度[19] 业绩数据 - 2015 - 2024年我国全社会固定资产投资规模由347827.00亿元增长至520916.00亿元[27][126] - 交易完成后，公司2024年度营业收入为318953.53万元，较交易前增加183052.22万元，归属于母公司所有者的净利润为19987.44万元，实现扭亏为盈[32][132] - 2024年交易前资产负债率91.04%，交易后75.76%；交易前利息保障倍数 -3.95，交易后1282.14[36][135][136] 未来展望 - 交易完成后公司将退出广电有线传输等业务，布局智慧交通领域全产业链，主营业务转型为专注数智工程等领域[46][138][144] - 本次重组完成后5年内，公司将采取注入或业务整合等方式解决托管公司与上市公司的同业竞争问题[159] 风险提示 - 本次重组可能因内幕交易、标的业绩下滑等被暂停、中止或取消[80] - 交科集团因行业因素存在无法实现业绩承诺风险，下游客户资金问题或致应收账款回收难及坏账风险[86][101] - 宏观经济等因素或使交科集团勘察设计业务毛利率持续为负[102] 其他承诺 - 北投集团承诺提供真实准确完整信息，保证标的资产过户无障碍，减少关联交易等[154][155][156] - 公司承诺确保下属单位完成对交科集团逾期欠款回款并提供资金支持，2027年12月31日前解除为广电科技提供的担保义务[159] - 托管公司将以不低于托管成本上浮5%的标准支付托管费用[160]