业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为188075.45万元、231698.37万元和253073.03万元[16] - 报告期内公司归属于母公司股东净利润分别为16191.13万元、27723.75万元和37786.48万元[16] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为15.74%、22.46%和21.99%[19] - 2024年、2023年归属于上市公司股东的净利润分别为37786.48万元、27723.75万元[43] - 2024年、2023年现金分红金额（含税）分别为14738.23万元、11970.80万元[43] - 2024年、2023年以现金方式回购股份计入现金分红的金额分别为900.66万元、6858.74万元[43] - 2024年、2023年当年现金分红总金额（含税）分别为15638.89万元、18829.54万元[43] - 2024年、2023年当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例分别为41.39%、67.92%[43] - 最近三年累计现金分红金额为34468.43万元，占最近三年实现的年均可分配利润的比例为140.49%[43][44] 客户与市场 - 报告期内公司前五大客户收入占比分别为69.36%、72.91%和73.51%[13] - 公司客户包括上汽集团、上汽大众、上汽通用、特斯拉等多家国内外知名整车厂商或品牌[165] - 公司分拼总成加工业务客户为上汽乘用车一家，选择性精密电镀业务客户为联合电子及其指定的一级供应商[147] 财务风险 - 公司及子公司无锡开祥享受15%优惠企业所得税率，到期后若无法继续获得认证，税率将从15%升至25%[20] - 公司募集资金投资项目存在新增产能消化、实施、未达预期效益、新增固定资产折旧等风险[21][22][24][25] - 技术人才流失可能影响公司技术研发和产品竞争力[158] - 产品质量问题可能使公司受下游客户索赔或追责[159] - 国内汽车制造业波动会影响公司产品销售[160] - 行业政策调整可能使公司无法享受优惠[162] - 国际贸易摩擦加剧会影响公司经营业绩[163] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额为52000.00万元，发行数量为5200000张（520000手）[81] - 可转债期限为6年，自2025年6月18日至2031年6月17日[83] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%[84] - 可转债转股期自2025年12月24日至2031年6月17日[90] - 可转债初始转股价格为31.98元/股[91] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[96] - 到期赎回按债券面值的113%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[100] - 有条件赎回情形一是转股期内公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，情形二是未转股余额不足3000万元[101] - 有条件回售在最后两个计息年度内，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时可回售[103] - 本次可转债发行向2025年6月17日收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额网上发售，余额由保荐人包销[107][108] - 原股东按每股配售2.079元可转债比例计算可配售金额，再按1000元/手转换为手数，可优先配售上限总额为520000手[111][112] - 公司本次发行可转债拟募集资金不超过52000万元，用于廊坊振华全京申汽车零部件项目42000万元和补充流动资金10000万元[114][115] 未来展望 - 未来三年公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%[45] 市场扩张 - 公司产能扩产项目实施地点位于河北廊坊，面向京津冀地区客户[74]