融资与资金情况 - 公司实际非公开发行A股股票264,673,906股，每股发行价9.20元，募集资金总额24.35亿元，净额24.096亿元[3][4] - 截至2025年3月31日，光大银行账户余额97.45万元，农行账户余额1.029739亿元[6] 募投项目情况 - “引进4架A320系列飞机”投资总额25.5028亿元，拟投募集资金11.92102亿元，已投9012.89万元，未使用11.019731亿元[7] - “购买14台飞机备用发动机”投资总额7.88164亿元，拟投募集资金4.87亿元，已投1.730417亿元，未使用3.139583亿元[7] - “补充流动资金”投资总额7.305亿元，拟投募集资金7.305亿元，已全部投入[7] - 拟将“引进4架A320系列飞机”变更为“引进2架A320系列飞机”，拟投入募集资金7.54102亿元，剩余4.38亿元调至“引进5架C909系列飞机”[8] - 终止“购买14台飞机备用发动机”，4.87亿元募集资金调至“引进5架C909系列飞机”[8] - 本次变更募投项目金额9.25亿元，占募集资金净额38.39%[9] 审议情况 - 2025年6月17日董事会和监事会审议通过变更议案，尚需股东大会审议[2][11] - 本次变更不构成关联交易和重大资产重组[11] 飞机资产情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有36架CRJ900、11架C909，合计47架支线飞机，占飞机总数比例为61%[15] 新项目情况 - 公司拟使用92,500.00万元募集资金用于“引进5架C909系列飞机”[16] - 按2024年12月31日汇率计算，5架C909系列飞机总投资136,579.60万元，不足部分公司自筹[17] - 募投项目“引进2架A320系列飞机”实施主体由华夏航空变更为云飞飞机，可降低进口税负[15] - 新募投项目“引进5架C909系列飞机”预计2025年年内完成引进[17] - 中国商飞将于2025年12月31日前向公司交付5架C909系列飞机[22] 行业与市场情况 - 2024年，民航业运输总周转量1,485.2亿吨公里、旅客运输量7.3亿人次、货邮运输量898.2万吨，同比分别增长25%、18%、22%[18] - 《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》预计2025年全国机场超270个，2035年运输机场达450个左右[18] - 航空业旺季为春运及7、8月，平季为4、5、6、9、10月，其他为淡季[24] - 四大航空集团占据国内干线航空客货运输市场较大份额，公司专注支线航空[23] 业务与风险情况 - 公司个人客户机票主要通过公司网站和线上代理销售[26] - 航油是航空公司主要生产成本，价格波动影响公司利润[25] - 公司机构运力购买业务收入占比较高，客户有不再合作风险[26] - 公司依靠自主研发电子商务平台实现信息化运作，有网络系统故障风险[26] - 我国民航机票采用限定幅度内自主定价，未来价格竞争或影响盈利[27] - 公司飞机购置等以美元计价，人民币汇率下跌或造成负面影响[28] - 公司带息债务以人民币、美元为主，利率变动会增加贷款成本[28] - 公司未来部分资金或通过增加带息债务获取，贷款利率上升会增加利息支出，带来经营业绩波动风险[29] - 公司引进5架C909系列飞机项目实施存在周期，若相关因素不利变化，项目效果将受影响[29] - 5架C909系列飞机引进完成后，固定资产原值及年折旧成本将增加，若未达预期盈利，公司短期利润或下降[30] 项目影响与各方意见 - 引进5架C909系列飞机预计增加收入3.43亿元[31] - 公司变更募集资金用途及部分募投项目实施主体，符合实际经营需要，利于提高资金使用效率[32] - 监事会认为董事会审议变更事项程序合法有效，同意此次变更[33] - 保荐机构东兴证券对公司变更事项进行核查，已履行审批程序符合相关要求[34] - 变更事项符合公司主营业务发展方向，利于长远发展，符合股东利益，保荐机构无异议[35]