财务数据 - 2022 - 2025年3月公司资产总计分别为21.83亿、31.04亿、34.44亿、33.40亿元[8] - 2022 - 2025年3月公司净利润分别为1.00亿、1.51亿、0.39亿、0.34亿元[8] - 2022 - 2024年公司营业毛利率分别为11.21%、11.22%、5.87%，2025年一季度为7.82%[8] - 2022 - 2024年公司资产负债率分别为36.74%、47.69%、47.15%，2025年一季度为44.46%[8] - 2022 - 2024年营业总收入分别为20.11亿元、27.62亿元、32.76亿元，2025年1 - 3月为6.39亿元[35] - 2024年末应收账款期末累计计提坏账准备1.17亿元[37] - 2025年1 - 3月公司经营活动现金流净流出，投资活动净现金流回正，筹资活动净现金流入规模收窄[39] - 截至2025年3月末，公司获银行授信额度28.50亿元，未使用额度22.11亿元[39] - 2025年公司向全部股东派发现金分红1089.023384万元（含税）[40] - 预测2025年总资本化比率为34.00% - 35.00%，总债务/EBITDA为4.60 - 5.60[46] 产能与产量 - 2024年公司产能、产销量保持增长，IPO募投项目全部达可使用状态，各产品产能规模提升[21] - 安徽可转债募投项目预计新增2万吨焊带年产能，建成后公司产能规模将进一步提升[21] - 2024年光伏焊带产量增长，但汇流焊带产能利用率同比下降，2025年一季度焊带产能、产量及产能利用率均同比下滑[22] - 2024年互连焊带年产能38,290.77吨，产量31,079.37吨，产能利用率81.17%[25] - 2024年汇流焊带年产能9,470.72吨，产量6,374.44吨，产能利用率67.31%[25] 研发情况 - 2024年研发投入0.71亿元，占营业收入的2.16%[25] - 截至2024年末，公司共拥有授权专利108项，其中发明专利24项[25] 客户与供应商 - 2024年前五大供应商采购金额占总采购金额的比重为55.99%，采购集中度下降[26] - 2024年前五大客户收入合计206,468.61万元，占比63.03%，客户集中度上升[30][31] 债务与评级 - 宇邦转债发行金额为5.00亿元，截至2025年3月末债项余额为2.85亿元[10] - 本次跟踪维持主体及债项上次评级结论，主体评级为A + /稳定，债项“宇邦转债”评级为A + [5][10] - 2024年末可转债部分转股令应付债券及总债务规模下降，2025年3月末债务规模进一步压降，杠杆比率优化[37][38] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，维持“宇邦转债”信用等级为A+[51] 其他 - 截至2025年3月末，聚信源持有公司51.42%股份，为控股股东[18] - 2024年2月公司完成董事会、监事会换届选举，跟踪期内高级管理人员未变动[20] - 因企业破产或停业按单项计提坏账准备金额为0.53亿元，计提比例达81.00%[40] - 截至2025年3月末，公司受限资产合计0.40万元，为银票保证金[42] - 2022 - 2025年3月末公司所有借款到期还本、按期付息，公开市场无信用违约记录[43] - “宇邦转债”转股价格由52.90元/股下调至36.84元/股[47] - 2023年实际控制人及一致行动人持有“宇邦转债”占比63.94%，2024年以来减持至未持有[48]