募集资金 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过37000万元[4] - 募集资金净额拟投资4个项目，总投资51877.92万元[4] - 补充流动资金项目投资5500万元，募集资金使用5500万元[4] 项目投资 - 基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目总投资15346.41万元，建设期2025年3月至2028年2月[7] - 多模卫星通信SOC芯片研制及产业化项目总投资13469.71万元，募集资金使用9000万元[4] - 面向全球的多模式导航系统项目总投资17561.80万元，募集资金使用11200万元[4] 项目收益 - 基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目税前内部收益率23.13%，税后内部收益率20.24%[26] - 基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目税后静态投资回收期（含建设期3年）为5.26年，年均收入11908.56万元，年均净利润2304.68万元[27] - 多模卫星通信SOC芯片项目税前内部收益率为26.50%，税后内部收益率为23.23%[41] - 多模卫星通信SOC芯片项目税后静态投资回收期（含建设期3年）为5.70年，年均收入9886.63万元，年均净利润3335.29万元[41] 市场情况 - 2025年全球便携式卫星终端市场规模将超120亿美元，多模终端占比超40%[35] - 国内应急管理部计划3年内采购50万套便携式卫星通信设备，海事局要求10万艘渔船安装卫星通信终端[35] 公司优势 - 公司在卫星应用、信号处理平台领域深耕近20年，积累深厚技术和项目经验，拥有优质客户资源[22] - 公司是国内最早研制北斗三号基带芯片的厂家之一，拥有天通卫星通信系统的卫星通信基带芯片[22] - 公司围绕国防型号装备，在军事及演习指挥装备中配套产品，积累技术基础[22] - 公司专注导航技术十余年，形成完整导航产业链格局[51] - 公司建立符合CCAR - 21部规定的CTSO质量体系，具备机载设备设计与生产能力[55] 项目进展 - 2025年3月24日及4月1日，基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目取得项目备案证明及变更证明[24] - 2025年5月13日，基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目无需办理环境影响评价审批手续[24] - 2025年3月24日面向全球的多模式导航系统项目取得项目备案证明[56] - 2025年4月1日面向全球的多模式导航系统项目取得项目备案变更证明[56] - 2025年4月30日面向全球的多模式导航系统项目无需办理环境影响评价审批手续[56] 项目影响 - 本次向特定对象发行将扩大公司资产规模，提高净资产，资产负债率将下降[65] - 发行后公司净资产收益率和每股收益短期内可能被摊薄，但中长期有助于提升盈利能力[65] - 本次向特定对象发行完成后，筹资活动现金流入将大幅增加[66] - 募投项目建设投入会使投资活动现金流出增加，建成达产会使经营活动现金流量增加[67]