评级与债券 - 维持财通证券主体评级AAA/稳定，“财通转债”债项评级AAA[6] - “财通转债”发行金额38.00亿元，2025年5月末债券余额37.99亿元，存续期为2020/12/10 - 2026/12/10[11] 财务数据 - 2022 - 2025年3月总资产分别为1256.93亿、1337.54亿、1445.55亿、1389.22亿元[10] - 2022 - 2025年3月净利润分别为15.16亿、22.51亿、23.39亿、2.89亿元[10] - 2022 - 2024年平均资本回报率分别为5.21%、6.66%、6.58%[10] - 2022 - 2025年3月风险覆盖率分别为247.47%、211.93%、245.55%、298.30%[10] - 2024年财通证券总资产1445.55亿元，净资本222.12亿元，净利润23.39亿元，平均资本回报率6.58%，风险覆盖率245.55%[11] - 2024年长城证券总资产1232.56亿元，净资本240.43亿元，净利润15.93亿元，平均资本回报率5.35%，风险覆盖率281.46%[11] - 2024年公司营业收入62.86亿元，财富管理业务收入18.46亿元占比29.37%，证券自营业务收入5.88亿元占比9.36%，投资银行业务收入5.11亿元占比8.13%，资产管理业务收入17.19亿元占比27.34%[19] - 2024年手续费及佣金净收入3533.54百万元，占比56.22%；投资净收益（含公允价值变动损益）2023.49百万元，占比32.19%；利息净收入608.06百万元，占比9.67%[53] - 2024年经调整的营业收入62.84亿元，净利润23.39亿元，其他综合收益1.46亿元，综合收益总额24.85亿元[56] - 2024年营业费用率55.05%，平均资产回报率2.02%，平均资本回报率6.58%，利润总额变动系数22.65%[56] - 截至2024年末，母公司口径净资本222.12亿元，净资产311.56亿元，风险覆盖率245.55%，资本杠杆率14.53%[60] - 2024年公司总债务较上年末增长6.34%至722.67亿元，短期债务占比66.08%[61] - 截至2024年末，公司资产负债率68.90%，经营活动净现金流137.19亿元，EBITDA49.80亿元[63] - 2024年公司EBITDA利息覆盖倍数2.68倍，总债务/EBITDA为14.51倍[63] - 截至2024年末，公司受限资产账面价值合计307.50亿元，占资产总额的比例为21.27%[63] - 截至2024年末，公司自有资金及现金等价物余额为92.70亿元，较上年末上升37.41%，占剔除代理买卖证券款和代理承销证券款后资产总额的7.91%[65] - 截至2024年末，公司主要合作银行授信额度合计约1658.80亿元，已使用额度约368.88亿元[65] - 2024年公司总资产1445.55亿元，总债务722.67亿元，总负债1081.28亿元，股东权益364.27亿元[74] - 2024年公司营业收入62.86亿元，净利润2.34亿元，综合收益总额2.48亿元[74] - 2024年公司平均资产回报率2.02%，平均资本回报率6.58%，营业费用率55.05%[74] - 2024年公司资产负债率68.90%，EBITDA利息覆盖倍数2.68倍，总债务/EBITDA为14.51倍[76] 用户数据 - 2024年公司客户数增长12.7%，客户托管资产规模增幅11.3%，全年引进资产增幅28%[23] - 2024年末公司共有证券分支机构165家，其中分公司32家、证券营业部133家，115家在浙江省内，50家在浙江省外[23] - 2024年公司股票和基金净佣金率上升至0.20%[24] - 2024年公司股票基金交易量6.00万亿元，市场份额1.02%[25] - 2024年公司实现金融产品年化保有份额（不含货币类金融产品）570.19亿元，同比增长10.77%[25] - 2024年代销金融产品业务销售总金额1174.60亿元，同比增长10.08%，其中代销基金销售总金额1068.44亿元，同比增长9.52%；产品销售总收入1.93亿元，同比略有增长[25] 业务情况 - 2024年公司成功保荐宏鑫科技创业板首发上市，完成上市公司再融资发行3单，股权承销金额及收入均同比下滑[26] - 2024年末公司拥有注册保荐代表人84名[26] - 2024年公司全口径债券承销金额同比下降，公司债及企业债承销规模876.8亿元，浙江省内承销规模799.7亿元[27] - 2024年公司完成新三板挂牌9家，位居行业第13位；新三板督导家数全国排名第9位，省内稳居第一[27] - 2024年公司累计完成财务顾问项目278个，实现财务顾问业务收入1.18亿元，同比下降[27][28] - 2024年股权融资承销数量4单，金额14.22亿元，收入0.65亿元；债券融资承销数量215单，金额1057.59亿元，收入3.35亿元[29] - 截至2024年末，公司金融资产投资规模662.76亿元，以公允价值计量的金融投资资产总额550.38亿元，第一、二层次资产占比分别为12.80%和82.22%，投资总收益23.81亿元，同比减少[30] - 2024年公司资管业务收入同比略有增长，新发54只ABS产品，合计规模428亿元，同比大幅增长[34][35] - 截至2024年末，公司资管业务受托管理规模增长，集合、定向、专项、公募基金规模占比分别为24.72%、14.28%、18.13%和42.87%[35] - 2024年公司信用业务收入同比有所下降，业务主要为融资融券及股票质押业务[39] - 2024年公司自营投资业绩和业务板块投资规模均下降，营业收入下滑[29][30] - 2024年公司固定收益投资优化结构，取得沪深交易所债券做市业务资质；股票投资投向符合国家产业升级方向领域[30][32] - 2024年末融资余额211.21亿元，融券余额0.19亿元，融资融券利息收入10.00亿元，维持担保比例257.11%[42] - 2024年末股票质押业务余额（自有资金）25.75亿元，股权质押回购利息收入1.55亿元，平均履约保障比例268.89%[42] 子公司情况 - 2024年财通香港获2亿元人民币增资，年末已发行股份数目71,753.3173万股，总资产9.03亿港元，净资产7.36亿港元，营业收入0.52亿港元，净利润-0.19亿港元[43] - 2024年财通资本新增政府产业基金110亿元、新设股权基金规模92亿元，管理费收入同比增长17%，新增自有资金股权投资金额3.24亿元，年末总资产13.73亿元，净资产12.43亿元，营业收入1.22亿元，净利润0.49亿元[44] - 2024年财通创新3个项目完成IPO发行，新增交割项目8个，认缴投资金额2.54亿元，年末总资产60.61亿元，净资产59.59亿元，营业收入4.56亿元，净利润3.73亿元[46] - 2024年末财通基金总管理规模超1420亿元，公募管理规模超1000亿元，非货公募规模851.98亿元，较年初增长34.67%，总资产31.63亿元，净资产22.05亿元，营业收入6.16亿元，净利润1.49亿元[47] - 2024年永安期货境内期货代理交易2.01亿手，成交金额14.71万亿元，期末客户权益规模470.57亿元，总资产692.17亿元，净资产128.06亿元，营业收入217.35亿元，净利润5.75亿元[48] 其他 - 公司具有显著区域竞争优势，综合竞争力较强，资管业务主动管理能力持续提升，资本实力不断增强[6] - 公司面临市场竞争加剧、经营稳定性有待提高、业务结构需进一步调整等问题[6] - 截至2024年末，公司累计为全资子公司提供的担保总额为等值人民币2.00亿元，无对外担保[63] - 截至2024年末，公司无重大诉讼、仲裁事项[64] - 截至2024年末，浙江金控持有公司29.16%股份，公司实际控制人为浙江省财政厅[67] - 截至2024年末，浙江金控注册资本为120亿元，母公司口径总资产819.28亿元，所有者权益753.42亿元[67] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；维持“财通转债”的信用等级为AAA[70] - 截至2024年末，浙江省金融控股有限公司等前十大股东合计持股44.09%[71]